20260814_DW电子模拟景气得到验证坡很长雪很厚【DW电子】模拟:景气得到验证,坡很长雪很厚!我们强调模拟赛道重在平台化战略、体现在料号数与营收规模。 此前# 建议关注各模拟厂商Q2业绩复苏趋势。纳芯微今日公告Q2营收14亿,环比+23%,持续高增,归母净利润1.03亿,# 环比扭亏并大幅增长 ,扣非同步扭亏为盈。同时圣邦披露港股Q2利润中值为2.9亿(Q1为1.2亿,环比+140%)。# 两大模拟龙头业绩均超预期 ,主因(1)# AI模拟 增量需求显著:纳芯微的服务器电源,圣邦的光模块模拟(2)各下游汽车电子、光伏与储能、工业自动化等领域客户需求快速增长。(3)持续稳健的料号+客户拓展是模拟稳健复苏的长久基石。同时今晚Fab华虹、中芯国际业绩同步超预期,主因成熟制程等主业涨价,上游代工亦印证景气度。(当然亦有先进制程少数股东权益贡献)# 四大业绩利好齐发! 相关公司:杰华特(国产算力+模拟的交集Drmos)、纳芯微(服务器电源)、圣邦(光模块模拟)、思瑞浦(光模块模拟)