算力租赁近期事件催化解读:腾讯Q2资本开支528亿大超市场预期,较预估321亿高出65%,比去年同期191亿元的翻了近三倍。公司明确Q3将继续加大算力采购,全年资本开支预期进一步上修。标志国内互联网大厂AI算力扩产仍处于加速阶段。说回影响,还是做简单题,对腾讯自己是短空长多需要分长短去跟踪评估AI业务的进展和变化,但是对上游的算力却是实打实的利好。从腾讯业绩交流来看,算力租赁回收周期加快,且用于AI应用卖token更赚钱。腾讯表示如果将算力出租给第三方,几乎可以立即收回折旧成本。例如几个月前支付预付款并下单的部分算力订单,如今出售可以获得当初价格超过30%的利润,但腾讯认为训练出先进模型和AI