- 核心观点:北美科技行业反攻仍在进行中,重点关注强阿尔法标的东山精密、大族激光/数控、深南电路和高端CCL及其供应链。
- 东山精密:光模块凭借物料优势斩获多家北美客户,未来几个季度出货量环比翻倍增长,确立新一线光模块厂商地位;光芯片与北美多家客户达成战略协作,深度受益于NPO/CPO产业趋势,有望成为光芯片环节的核心受益者。市值对标xys。
- 大族激光/数控:超快激光设备迎来产业化拐点,全面受益于1.6T光模块、NPO及NV下一代主板升级需求,百亿级爆款设备市场加速开启。
- 深南电路:在mSap/ABF/BT等高端PCB领域为头部玩家,未来几年相关领域迎来爆发式发展,公司有望深度受益。
- 高端CCL及其供应链:海外CCL高端订单持续外溢,生益科技作为大陆高端CCL龙头企业,有望深度受益。