亿咖通科技2026年8月Q2业绩与发展战略会议纪要

一、核心要点

1. Q2业绩表现强劲：2026年第二季度营收同比增45%-50%、环比增71%-73%，达1.96亿美元；毛利率19.8%，连续四个季度调整后利润为正；出货量55万台，环比增51%，其中高端方案出货量环比增92%，高端AI计算平台Pik出货量同比增超2000%，高端产品占总出货量42%；软件营收0.7亿美元同比降42%，服务营收0.28亿美元同比增21%。
2. 战略进展：加速全球化布局，与纬湃科技合作推进拉美市场（目标2027年推出产品）；收购Flyme软件业务（总价约2.66亿美元），强化技术集成能力、提升利润率（该软件已应用于超200万辆车）；与TPK Holding合作开发Orca Light雷达平台（计划2028年在泰国TPK工厂量产）；与高通深化技术合作（交换股份）；缩减低毛利旧平台业务，集中资源在高端方案，Q2启动12款新车型量产（含9款面向四大品牌、4款面向海外市场车型），当前全球累计1200万辆车搭载其技术。
3. 全年指引与展望：2026年全年营收指引为10亿至11亿美元；核心驱动力包括高端产品占比提升（高端产品出货量同比增71%）、内存成本传导定价、AI应用优化软件开发效率；下半年ASP将随高端平台推进保持提升趋势；车企因软件定义汽车功能增多可降低架构成本，ASP有望提升。 二、风险与关注
4. 风险因素：中国本土汽车市场竞争激烈；全球内存成本波动影响毛利率（公司通过供应链管理应对）；业绩季度间可能波动（软件业务季度波动大、规模小）；高端产品占比提升的可持续性待观察。
5. 关注事项：需跟踪内存供应链稳定性；业绩应关注连续多个季度表现，而非单季度数据；海外市场拓展进展、新激光雷达平台量产情况、Flyme软件业务整合效果等后续发展。