亿咖通科技 ECX.O 2026年第二季度业绩交流会

早上好,感谢您的耐心等待。欢迎参加ecrexq 2:20 26收益电话会议。此时,所有参与者都处于只听不发言模式。演讲结束后,将有一个问答环节。在会议期间提问,您需要按电话上的星号键11。然后,您将听到一条自动消息,建议Johanis回答提问。请再次按星号11。请注意,今天的会议正在录音。现在我想把会议交给今天的演讲者。马克·亨金森。请继续。谢谢,操作员。早上好,欢迎参加ecarex公司2026年第二季度收益电话会议,来自ecarxr的创始人兼首席执行官zu Chef。首席运营官Peter Serena和首席财务官,迪伦·简。在准备好的发言之后,他们都可以回答你的问题。在我们开始之前,我想引用我们收益公告底部的前瞻性陈述。这也适用于本次电话会议。关于可能导致实际结果与预期结果有重大差异的特定风险因素的更多信息,可以在我们的安全文件中找到。此外,本次电话会议将讨论某些非GAAP财务指标。通过GAAP财务指标的非GAAP财务指标的调整可以在我们的收益新闻稿的底部找到。就这样,我想把电话转给我们的创始人兼首席执行官,中联重科请继续。谢谢,马克。你好,所有人,感谢您今天参加我们的活动。上个季度,我们概述了推动全球汽车智能边界的愿景,以及我们如何转型为一家真正具有全 球影响力的业务,以利用对高价值软件和物理人工智能日益增长的需求。在五月的收益中,我们说,我们预计市场将从第二季度开始大幅反弹。在车辆发射和出货量方面。第二季度业绩符合预期。我们实现了强劲的财务业绩,我们继续建立势头,并在战略目标上取得重大进展。第二季度继续由纪律严明的执行和加速的全球势头所定义。我们的收入同比增长了45%,比第一季度增长了71%。我们每年都在降低运营成本。尽管收入增加,我们的毛利率增长至19.8%从10.8%上升去年这个时候。最值得注意的是,我们连续第四个季度实现了正的调整后EBITA。我想明确我们实现这一要求的市场。中国汽车今年上半年仍面临挑战,全球内存成本仍然是一个重要因素。在这种环境下,我们的收入和盈利能力的增长清楚地表明,我们通过2025年建立的精益运营策略正是我们所设计的。在整个季度,我们排除了今年的核心优先事项,专注于加速我们的全球战略,并投资于我们的研发路线图。这一进展增强了我们对2026年下半年的信心。第一,我们的全球扩张在本季度加速,更多新车型进入MaaS生产。扩大我们的解决方案的可分割性和规模。我们与大众汽车集团的合作继续取得良好进展。我们现在正在做工程,拉丁美洲区域现有的供应链和支持基础设施,并计划于2027年推出。第二,我们继续投资于我们强大的产品和研发路线图。本季度我们以两种重要方式进行了扩展。6月,我们签署了一项最终协议,以约2.66亿美元收购整个闪光软件业务。这为我们的全栈生态系统带来了一个高度战略性的部分。弗莱明汽车已经部署在超过200万辆汽车中,而Fleming os已经是全球使用的Cloud Peak中间件的核心部分。所以我们是一个成熟的平台,我们自己的业务已经依赖于它。农民的势头持续。它最近被提名为中国领先的国际奢侈品牌提供软件。 5月,我们与台湾虎航达成战略合作伙伴关系,共同开发虎鲸激光雷达平台。作为过程的一部分,ecx将领导Syst的集成能力,tpk将提供其制造专业知识。我们期待在2028年开始生产MaaS。最后,上个月,我们与高通公司签署了股份交换协议。高通多年来一直是我们的战略合作伙伴。我们已经在多代解决方案上进行了深入合作,包括禅,这将建立在他们即将推出的Snapdragon精英汽车平台上。反映了我们合作共同开发高度专业化和集成化解决方案的另一个重要里程碑。我们本季度取得的进展都指向同一个方向。我们的财务业绩即使在艰难的市场中也能取得成果。我们比以前拥有更多的技术堆栈,使我们能够抓住更高价值的机会,我们进入下半年,对我们的战略和财务方向充满信心。现在,我将把电话转给彼得·塞里诺,他将更详细地讨论我们的运营进展。谢谢,中裕。早上好,每个人。在五月的收益中,我们描述第一季度是季节性和季度特定原因导致的历史性低迷的季度,我们指导从第二季度开始,增长势头正在增强。在车辆发射和出货量方面。这是在第二季度进行的。正如我们预期的那样,我们在第一季度实现了我们指导的发布和销量反弹。强调我们通过在不同车辆阵容和市场执行复杂的全球项目来实现全球商业建设的战略。第二季度出货量约为55万台,同比增长51%,直接推动了与去年同期相比强劲的收入增长。销量下降了2%,而年同比出货量略有下降。整体收入和收入质量显著提高。商品销售收入在季度和年度均有所增长,因为我们高端解决方案的出货量持续增长,需求加速。我们的高端和Torah解决方案的出货量,特别是,环比增长92%,同比增长52%。此外,我们的高端高性能AI驱动竞争平台单车出货量环比增长43%,同比增长超过2000%。而Torah和pike现在占出货量的42%。这些是我们去年第二季度做出的决定的直接结果,即开始逐步淘汰我们的低利润率的遗留平 台业务,并专注于高端市场。完全eccarx架构解决方案。这一决定使我们的单位销量在一段时间内有所下降,但现在正在提高我们销售的质量。第二季度也是我们2026年模型发布开始大规模落地的地方。每次发布都会带来硬件量和相关工程收入。由于销量下降,软件收入比去年同期下降了42%。而服务收入与去年同期相比增长了21%,受新车型推出的推动。服务收入包括重复软件费用,但今天的大部分内容都追踪了设计和开发合同的时间以及他们支持的车辆发射周期。因此,它可能本质上是不规则的。我们很高兴看到这种改善,正如我们三个月前所指导的那样。随着发射加速,我们预计软件和服务收入将加速增长。在这里提供一些背景信息,任何特定季度的收入取决于三件事。这些是车型的发布时间,由市场需求和组件定价驱动的出货量。我们通过运营纪律管理第一,第二,通过地理和客户多元化,第三,通过价格调整,结构上支持收入并保护盈利能力。但这项业务将显示季度间的波动性,我们鼓励你看看过去四个季度,而不是任何一个。转向我们的客户基础和增长战略。在本季度,我们开始为所有品牌生产九款新车型的MaaS。其中大多数人正在使用我们的巢生成堤或恩托拉系列解决方案。在这些新车型中,四只被指定用于中国以外的市场,包括欧洲,东南亚和南美洲。我们很高兴看到这种增长进一步增强了我们转型为全球性公司的战略。我们现在有1200万辆汽车使用我们的技术在路上。正如欧盟所提到的,我们与大众汽车集团的合作在本季度继续推动,我们继续建设工程。供应链和支持基础设施是该地区支持其预计于2027年推出的首要原因。该计划将我们的高端产品Toro 1000与Cloud Peak和Google集成在一起,用于高级和细分市场的车辆,以及成本效益高的Tora 500用于入门级市场。我想再次强调我们在这里提供的独特价值主张的灵活性和可扩展性。一个涵盖此的解决方案组合。全价阶梯。 美国已经涵盖了即将进行的客户收购的战略理由。火焰由两个不同但相关的软件组成。第一是Flamiauto,这是我们用于在国际市场销售的产品界面的应用层。我们使用为该层内置的Google。第二部是飞米奥斯,这是我们嵌入到云峰中的Android平台,米德韦。这是我们软件堆栈的核心,无论是在中国还是国际上。让我来谈谈此次收购在这两个市场的运营变化。第一是路线图控制。ecx的竞争优势在于我们能够将我们的产品解决方案紧密集成到从硅到传感器再到软件的各个层面。拥有闪光允许更深入的硬件和软件集成和更大的定制,从而缩短汽车制造商的集成时间。为他们提供标准化服务,针对不同车型阵容的灵活解决方案,加快了上市时间。更重要的是,这也将创造一个竞争护城河,加强我们大规模执行复杂车辆计划的能力。第二个是与硬件量无关的收入流。Fleyme今天从软件许可中获得收入,从定制开发工作到智能座舱系统交付。增加可许可的软件资产将使我们能够向汽车价值链上游移动,并获得更大的利润。第三是互操作性。Flymaos,嵌入在云峰中,已经跨越车辆,智能手机和可穿戴智能设备,这意味着汽车与这些设备无缝连接,哪些司机已经携带。飞行驼鹿与当前产品的区别在于其速度以及与堆栈其余部分的紧密集成。提供卓越的用户体验。这个完全集成的跨领域生态系统为汽车制造商提供了他们可以部署的解决方案,无论是在中国销售汽车,还是在中国以外的地区生产谷歌。在激烈的市场竞争中,通过阵容来区分他们的车辆。我们将作为一个独立的软件部门运营闪光,这将保留RD的连续性,并确保现有客户实现无缝过渡。Flamios的现有运营商将继续收到更新,用户数据仍保留在每个运营商的所有权中。我们产品组合的第二个补充是与tpk合作,共同开发Orca Lidar平台。正式进入激光雷达领域。根据该协议,我们将领导系统集成,传感器融合和全球商业化。 借鉴我们与国际汽车制造商和机器人出租车运营商的关系。Tpk将贡献光学设计,工程和大批量精密制造。泰国的tpcase工厂计划于2028年生产MaaS。我们对这些额外的选项感到兴奋,这将使我们能够为汽车制造商提供进一步的硬件和软件集成。在我为迪伦打电话之前,我想留给你一个最后的想法。这些伙伴关系和解决方案所提供的内容对我们更广泛的战略至关重要。当全球汽车制造商要求我们提供解决方案时,我们可以用自己的硅遗产来回答。我们自己的计算平台,很快,我们自己的操作系统和我们自己扩展的传感器技术。业内很少有公司能够提供这种紧密集成的堆栈,包括硅到软件再到传感器。就这样,我将把电话转给迪伦。谢谢,彼得,你好,每个人。第二季度的业绩清楚地表明了我们一直在业务中建立的运营杠杆。收入强劲反弹,因为销量在历史上疲软的立方体后恢复。我们的成本结构持续改善,我们连续第四个季度实现正的调整后EBITDA。我们做到了这一点,同时管理了一个对我们的行业造成巨大冲击的内存成本高昂的环境。从第一行开始。总收入由四个因素驱动,中国以外的需求增长,高价值产品,新车型的推出结束了DDR内存价格的调整。商品销售收入为1.96亿,环比增长73%,同比增长50%。软件收入为70万美元,或由于销量下降,同比下降42%。服务收入为2800万美元,同比增长21%,主要得益于新车型的推出。本季度。中国OTO市场仍然具有挑战性。然而,正如我们在第一季度指导的那样,第二季度整体市场状况有所改善,尤其是与第一季度相关的势头。每季度的出货量增长了51%。我想花一点时间谈谈ASP,因为arithemathis的四分之一点直接指向它。虽然与去年同期相比,销量略有下降,收入增长了45%。这是由两个主要因素驱动的。 第一是收入的质量。随着我们的高端产品越来越多地占我们出货量的更大份额。我们的Intertorag和管道解决方案均实现了年同比增长,导致单位出货量合计增长71%。这是我们去年开始执行的经过深思熟虑和混合的转变。而且它正在按照他的意愿工作。第二是记忆成本。全球内存成本的上升已经结构性地支持了我们的收入,因为这些成本已经传导到我们的定价中。毛利润为4450万毛利率扩大至19.8%与去年同期相比,毛利率显著提高至10.8%。展望未来,我们的毛利率将继续受到全球内存成本的影响。虽然更高的内存成本将推动收入增长,我们继续预计,未来几个季度内存成本动态可能会对毛利率和营业利润产生负面影响。我们应对这种影响的反应是我们一贯执行的。这意味着管理我们的供应链,控制我们的成本结构,保持定价纪律,将研发集中在更高影响的解决方案上。我们的新运营策略继续带来显著的效率提升。运营费用实际上在下降,ED,同比增长11%。与45%的收入增长相比,并且,您拥有过去十二个月中业务转型的最干净单一衡量标准。提高效率的贡献者是我们组织中AI的永恒部署。这正在改变我们软件开发的成本曲线,超过90%的开发人员现在在他们的工作流程中使用云代码和其他解决方案。随着我们的软件足迹随着苍蝇平均值的增加而增加,这在结构上变得更加有价值。按顺序,我们几乎实现了所有关键指标的改进,收入增长,成本下降,盈利能力提高。唯一的例外是调整后的epeda,这仍然是一个积极因素,但从上一