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白酒周期大底已现,方向向上修复明确
- Q2基本面和资金面冲击已过,gjd减仓冲击结束,酒企中报大幅出清市场已有预期。
- 白酒十年周期最差时点已过,板块方向向上已定,预计将开启震荡上行修复。
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极低持仓背景下,短期正向利好易放大成催化
- Q2白酒持仓降至仅1%,短期利好易形成板块催化,关键数据与事件包括:
- 飞天批价连续超预期上涨站稳1700以上,普五批价重回760,茅五批价上行注入信心;
- 7月以来行业动销分化,部分渠道动销恢复同比双位数增长(超低基数);
- 苏酒今世缘调研反馈中报超预期。
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择股建议
- 基于周期修复和短期催化逻辑,结合行业动销分化及企业中报预期,可关注相关个股机会。