SK海力士计划将中国工厂NAND产能提高50%,其中一厂新增5万片/月产能,新产线预计2026年11月开始设备move-in,2027年下半年全面量产。江丰电子作为海力士核心供应商,近年来在海力士客户结构中的份额快速提升,有望成为公司第一大客户。本次靶材涨价潮中,海力士价格涨幅位于前列,未来其体量和份额增长将同步驱动江丰盈利能力提升。全球龙头日矿受限于韩国六氟化钨断供,已无法稳定出货和扩产,这意味着未来至少两年内,江丰电子的靶材卡位优势将持续体现。