源杰拟投资42.68亿元建设源杰半导体科技产业园项目,购买126亩土地用于建设激光器芯片生产线、生产厂房及配套设施,旨在扩大高端激光器芯片生产规模,推动高端产品规模化生产和产业化应用。
核心观点:
- 市场需求提升:随着光模块向1.6T、3.2T、NPO、CPO演进,光模块厂商对100/200GEML以及高功率CW光源等高端产品需求持续提升。
- 供给端壁垒:高端光芯片扩产壁垒极高,海外厂商扩产相对保守,国内厂商在客户导入上陆续实现0-10突破。
- 行业高景气度:在持续供不应求及产品路径持续高端化的背景下,国内厂商有望迎来10-100加速放量期,行业有望呈现数年的高景气度。
- 产品迭代加速:光模块产品迭代周期加速,光芯片产能扩张成为关键。
关键数据:
研究结论:
国内厂商在高端光芯片领域有望迎来加速放量期,行业将呈现数年的高景气度,光芯片产能扩张是推动行业发展的关键因素。