- 核心观点:LumentumFY26Q4业绩强劲,超市场预期,彰显光通信行业景气度高企,CPO/NPO规模起量可期。
- 关键数据:
- 本季度(FY26Q4)业绩:营收10.1亿美元(同比+109%),Non-GAAPEPS3.23美元(同比+267%),均高于预期。
- 下季度(FY27Q1)指引:预计营收12.3-12.8亿美元(市场预期11.6亿美元),Non-GAAPEPS4.05-4.35美元(市场预期3.61美元)。
- 行业趋势:
- 1.6T光模块需求强劲:头部Tier1云客户AI集群部署推动800G向1.6T快速过渡,Lumentum已启动1.6T光模块量产。
- 物料端:200G光模块需求持续旺盛。