吉和昌：2026年半年度报告

公司半年度大事记 2026年7月2日武汉吉和昌新材料股份有限公司（证券简称：吉和昌，证券代码：920193）正式在北京证券交易所发行上市。 2026年上半年，公司全资子公司荆门吉和昌获批“2025年湖北省制造业单项冠军企业” 2026年上半年，公司积极参与海外专业展会，面向全球行业客户开展技术交流与商务洽谈，持续深化海外市场布局，稳固现有合作资源。 2026年上半年，公司新增授权专利三项。截至6月30日，公司累计获得授权专利90件，其中发明专利58件。 目录 第一节重要提示和释义............................................................................................................4第二节公司概况........................................................................................................................6第三节会计数据和经营情况....................................................................................................8第四节重大事件......................................................................................................................24第五节股份变动和融资..........................................................................................................28第六节董事、高级管理人员及核心员工变动情况..............................................................32第七节财务会计报告..............................................................................................................34第八节备查文件目录............................................................................................................102 第一节重要提示和释义 董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人宋文超、主管会计工作负责人王艳及会计机构负责人（会计主管人员）刘思保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告未经会计师事务所审计。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1.是否存在退市风险□是√否 2.公司在本报告“第三节会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素，请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 四、企业信息 五、注册变更情况 □适用√不适用 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 √适用□不适用 公司于2026年6月15日披露《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行公告》，并于2026年6月30日披露《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市公告书》，公司股票于2026年7月2日在北京证券交易所上市。公司本次向不特定合格投资者公开发行普通股28,000,000股，每股面值为人民币1.00元，每股发行价格为人民币8.52元，募集资金总额为人民币238,560,000.00元，扣除发行费用人民币30,604,420.84元，实际募集资金净额为人民币207,955,579.16元。募集资金已于2026年6月22日划至公司指定账户，上述募集资金到位情况已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（众环验字（2026）0100020号）。发行前总股本为83,330,800股，发行后总股本为111,330,800股。 （一）普通股总股本发生变更 截至半年度报告披露日，公司注册资本为83,330,800元，总股本为111,330,800股，本次发行涉及的注册资本变更等事项将经公司第四届董事会第二十二次会议以及公司2026年第二次临时股东会审议通过后进行工商变更登记。 （二）保荐机构开始履行持续督导职责。 自2026年7月2日起，履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司。 第三节会计数据和经营情况 一、主要会计数据和财务指标 （一）盈利能力 （二）偿债能力 （三）营运情况 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 三、补充财务指标 □适用√不适用 四、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 （一）会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 （二）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 五、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 六、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 1、商业模式 公司主要从事表面与界面处理相关特种功能性材料的研发、生产和销售，以表面工程处理产业为根基，通过特色起始原料衍生、功能性基团设计等方式，逐步构筑形成了基于环氧衍生新材料、磺内酯衍生新材料、乙炔衍生新材料三大合成及应用技术体系的数百种中间体、添加剂产品矩阵，广泛应用于新能源电池、光伏硅片切割、水性涂料、电子及通用电镀工程等领域，起到整平、浸润、光亮、络合、成膜、晶粒细化等作用，发挥增强电池寿命和稳定性、提升铜箔强度和延展率、提升切割效率和硅片质量等特种功效，促进和保障行业的高质量发展。 按下游应用板块划分，公司产品可分为表面工程化学品、新能源电池材料及特种表面活性剂三大业务板块。其中，在表面工程化学品领域，公司产品主要包括镀镍、镀锌及锌镍合金等系列中间体及添加剂；在新能源电池材料领域，公司重点突破锂电铜箔添加剂、锂电池电解液功能助剂等关键材料，深度 绑定下游头部客户；在特种表面活性剂领域，公司依托体系化的产品结构设计及定向修饰能力，开发了光伏硅片切割液添加剂、水性环保涂料助剂等系列创新产品，实现传统工业场景与新能源、环保产业的双向赋能。 公司整体的商业模式为以自主方式开展主营业务产品的研发、采购、生产和销售。具体如下： （1）采购模式 公司对外采购的原料种类繁多，主要包括环氧乙（丙）烷、各类异构醇、丙烯醇、丙炔醇等，单一原材料采购占比相对较低。依托多年从事精细化学品生产的经验，公司根据上游原料供应商的产品质量、服务水平及供应能力，已经建立起相对稳定的采购体系和供应商管理体系。公司实行“以产定采”的采购策略，每年根据市场情况及生产需要制定主要原材料的年度采购预案，并于每个月根据市场反馈制定月度采购计划。 （2）生产模式 公司实行“以销定产，适度备货”的生产方式，根据每月销售计划及库存情况制定月度生产计划，在此基础上采购物料、安排和组织生产。公司设有湖北应城、武汉以及荆门三大生产基地。公司各个生产节点由生产部统一协调控制，技术研发部、仓储部门或供应链管理部门在生产工艺技术和生产消耗、质量控制、物流管理等方面提供支持和配合，以保证生产过程的效率和质量。依托长期沉淀的生产工艺经验、各类定制化装置设备以及不断优化的生产工艺，公司武汉、荆门生产基地均实现了产品生产关键工艺控制点的自动化控制，产品具备较高的品质和稳定性。 （3）销售模式 公司主要通过行业展会推广展示、网站杂志宣传、搜集分析市场信息、识别目标客户后主动拜访交流以及已有客户推荐介绍、线上推广等方式获取客户资源。在新客户开发过程中，公司产品在通过客户的样品评价、技术交底后方能进入正式合作环节，批量采购之前通常需要经历寄样小试、发样中试环节，通过之后公司即以销售订单形式向客户批量供货。公司产品主要以市场价格为基础与客户进行协商定价，考虑因素主要包括市场供求情况、客户行业地位、采购量、付款条件、付款方式等。公司与主要客户建立了长期合作关系，相关产品已形成了较为稳定的销售渠道。 （4）研发模式 依托环氧衍生新材料、磺内酯衍生新材料、乙炔衍生新材料三大合成及应用技术体系，公司主要围绕“新产品开发以及新工艺产业化”、“现有产品品质提升与工艺改进”两方面开展工作，不断满足多元化应用场景及应用领域需求，提升产品质量、降低生产成本并实现绿色化环保生产。 自成立以来，公司一直充分重视技术研发，以技术中心为主导建立了适合公司业务发展的研发体系，并始终坚持自主研发为主、委托研发和合作研发为辅的研发模式。一方面，公司以自身沉淀积累的技术经验为基础，积极引进外部高素质人才，培养内部研发骨干，促成产品和工艺的自主研发；另一方面，公司主动与华中科技大学、湖北大学、武汉工程大学等院校及相关科研机构积极开展合作，通过委托研发和合作研发方式实现少部分前瞻性技术、工艺和产品的储备。 2、经营计划实现情况 报告期内，公司管理层围绕年度经营计划，加强市场开拓，完善精益管理，不断提升公司的市场份额和行业影响力，经营计划得到了较好实现。 报告期内，公司商业模式未发生重大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 七、经营情况回顾 （一）经营计划 报告期内，公司紧抓新能源汽车、储能等产业增长机遇，多渠道积极开发“新市场、新产品、新客户”，同步推进新兴领域产品布局与市场拓展，紧密围绕年度经营计划，完善精益管理，持续优化管理体制，提升企业运营效率，各项业务开展顺利，取得了较好成绩。 报告期内，公司整体经营保持良好增长态势，实现营业收入316,593,323.46元，较上年同期增长24.63%；实现净利润56,977,945.21元，较上年同期增长83.67%。截至本报告期末，公司总资产998,476,797.47元，较期初增长34.09%，公司净资产775,860,953.98元，较期初增长52.48%。 公司始终将技术创新作为推动企业高质量发展的核心驱动力，持续强化研发投入，深入挖掘技术研发潜力，提升企业核心竞争力。报告期内，公司新增授权专利3项，其中发明专利1项，实用新型专利2项。 具体经营指标详见本报告其他章节。 （二）行业情况 公司主要从事表面及界面处理相关特种功能性材料的研发、生产和销售，主要产品包括表面工程化学品、新能源电池材料以及特种表面活性剂。 1、表面工程化学品行业 表面工程化学品已经在五金卫浴、消费电子、半导体、工业机械、航空航天和建筑装饰等产业中获 得广泛应用，成为不可或缺的基础原料。细分应用领域来看，五金电镀化学品、PCB电子化学品和集成电路电子化学品是较为重要的细分板块。根据中研网数据统计，2024年，全球、中国五金电镀化学品用表面工程化学品市场规模分别约为281亿元、127亿元，2021-2024年年均复合增长率分别为3.3%、3.7%，2025年受下游通用电镀、卫浴五金需求弱复苏带动，国内市场规模稳中有增；随着全球PCB的生产不断扩大，促进了PCB电子化学品规模持续增长，据华经产业研究院统计，2024年PCB电子化学品行业市场规模达到了500亿元，2020-2024年年均复合增长率约为7.