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核心观点与关键数据

1. 上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划

   • 技术攻关：推动下一代模型架构（状态空间模型、循环神经网络变体、液态神经网络等非Transformer架构）探索。
   • 算力硬件：提升智算硬件供给能力，推动自主芯片与主流大模型融合。
   • 算力集群：实施“百千万”智算集群，引导传统数据中心向百卡级边缘智算中心转型。
   • 产业转型：创新算力要素市场化改革（算力作价入股、算力资源+应用场景招商模式），建设综合性智算公共平台，打造垂类模型标杆应用场景。

2. 新能源汽车行业数据

   • 7月新能源乘用车生产144.9万辆，同比增长25.6%，环比增长0.2%；1-7月累计生产821.4万辆，同比增长7.9%。
   • 7月新能源乘用车批发销量144.6万辆，同比增长21.3%，环比下降2.8%；1-7月累计销量824.8万辆，同比增长7.6%。
   • 7月常规燃油乘用车批发销量81万辆，同比下降24%，环比下降8%。

3. 美国对伊朗策略

   • 特朗普称美国对伊朗有三种策略：监测恶化程度、猛烈打击、经济施压。
   • 美国掌控伊朗大量资金和资产。

4. A股市场表现

   • 主要指数回调：沪深300指数下跌0.81%，创业板指微涨0.34%，科创50指数下跌1.63%。
   • 市场成交额23356亿元，较前一交易日减少2031亿元。
   • 板块表现：通信板块领涨（+1.13%），有色金属板块领跌（-4.42%）。
   • 热门概念：光伏逆变器、宇树机器人、工业母机表现活跃。
   • 利率：10年期国债收益率报1.7161%（下行0.87BP），DR007收于1.3925%（下行0.25BP）。

研究结论

• 上海软件和信息服务业规划聚焦技术突破、算力升级和产业创新，推动算力要素市场化改革。
• 新能源汽车行业持续增长，但7月销量环比下降，燃油车市场加速下滑。
• 美国对伊朗策略显示地缘政治风险仍存。
• A股市场回调，成交额萎缩，通信板块表现突出，利率有所下行，显示流动性边际宽松。
• 风险提示：政策力度不及预期、房地产市场调整超预期、中美紧张关系升温。

图表数据

• 图表1：10年期国债收益率1.7161%，下行0.87BP。
• 图表2：DR007 1.3925%，下行0.25BP。
• 图表3：A股主要指数表现（沪深300下跌0.81%，创业板指微涨0.34%，科创50下跌1.63%）。
• 图表4：市场成交额23356亿元。
• 图表5：市场换手率3.44%。
• 图表6：市场融资余额26366亿元（截至2026-08-10）。
• 图表7：涨跌幅前三行业：通信、石油石化、医药生物。
• 图表8：日净流入资金前三行业：通信、建筑装饰、纺织服饰。
• 图表9：尾盘净流入资金前三行业：煤炭、银行、环保。
• 图表10：涨跌幅前三主题：光伏逆变器、宇树机器人、工业母机。