根据SMM8月11日报价,N型硅料复投料涨价0.05元/kg,183mm硅片涨价2分/W,电池片涨价约1分/W,组件也开始涨价。产业链在“反内卷”支持下全面看涨,进入涨价行情。由于硅料库存规模庞大,下游厂商采买预计相对谨慎,组件环节实际掌握上游能否涨价的咽喉,产业链同步涨价对组件环节率先构成利好。投资建议:若组件成功涨价具备业绩弹性的【爱旭、晶科、天合、隆基】、若产业链各环节价格均修复从鱼头吃到鱼尾的【弘元】、前期承压的产业链中游【TCL中环、钧达股份】、受益于硅料涨价的【大全、通威】、组件大辅材【福斯特、福莱特】等。