AT&T美股招股说明书(2026-08-11版)

核心观点

• 发行主体：AT&T Inc.，全球领先的电信和技术服务提供商。
• 发行证券：€1,200,000,000 浮动利率全球票据，到期日为 2028 年 8 月 17 日。
• 利率：挂钩欧元区银行间市场三个月期 EURIBOR 利率，基准利率上浮 40 个基点，每年重置一次。
• 发行目的：用于偿还部分美国美元延期提款定期贷款信贷协议（Term Loan）的未偿本金。
• Term Loan：总金额为 17,500,000,000 美元，包含 3 亿美元的 364 天延期提款定期贷款设施和 11.5 亿美元的两年延期提款定期贷款设施。
• 票据条款：
  • 发行方式：仅以全额注册形式发行，最低面值为 100,000 欧元，整倍数递增。
  • 利息支付：从 2026 年 8 月 17 日起，于每年 2 月 17 日、5 月 17 日、8 月 17 日和 11 月 17 日支付。
  • 本金偿还：于 2028 年 8 月 17 日到期偿还。
  • 发行市场：计划在纽约证券交易所上市，预计上市后 30 天内开始交易。
  • 风险因素：包括 EURIBOR 改革可能带来的风险、汇率风险等。
• 税务考虑：
  • 美国持有人：利息收入将作为普通收入征税。
  • 非美国持有人：符合条件的非美国持有人可能享受投资组合利息免税。
• 承销安排：德意志银行 AG，伦敦分行担任主承销商。
• 法律适用：票据受纽约州法律管辖。