股指期货将震荡整理原油、燃料油期货将震荡偏强黄金、白银、焦煤、铁矿石期货将偏强震荡

股指期货将震荡整理原油、燃料油期货将震荡偏强黄金、白银、焦煤、铁矿石期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线、月均线等技术面分析，预期2026年7月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、中国人民银行印发《中国人民银行“十五五”改革发展规划》，并配套制定出台9份相关细分领域的行动方案。规划部署五方面主要任务，其中提出，构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系；持续增强金融服务实体经济质效；持续建设开放包容、富有活力韧性的现代金融市场。 2、国家信息中心最新数据显示，7月份多领域先行指标平稳向好，经济稳中向优态势明显。数据显示，7月份各类消费支付金额同比增长2.2%，增速比上月提高0.8个百分点。先进制造领域资本投资金额同比增长73.1%，较6月提高42.5个百分点。人工智能相关专利授权量同比增长六成。 3、《生态保护“十五五”规划》出台。规划提出，到2030年，我国自然保护地面积占陆域国土面积比例不低于18%，生态质量指数提升至86.5，水土保持率达到74%以上，森林覆盖率达到25.8%。 4、近日，公安部指挥全国公安机关同步开展深化扫黑除恶专项斗争第一轮集中收网行动，成功打掉各类犯罪团伙1000余个，抓获犯罪嫌疑人8200余名，破获各类刑事案件5400余起。 （资料来源：wind） 国际宏观： 1、美国总统特朗普称，伊朗正在要求就过去五个月军事冲突中遭受的损失获得赔偿，美国同样要求伊朗进行赔偿，已指示代表们将这一要求明确纳入未来所有谈判之中。与此同时，有消息称，数周来特朗普一直在做铺垫工作，一旦伊朗重新全面开放霍尔木兹海峡，美国就宣布伊朗战争获胜。特朗普甚至愿意在未达成核协议的情况下抽身而退。不过，随着伊朗为开放霍尔木兹海峡开出更高筹码，这一目标也更加难以实现。 2、随着30年期美债收益率升至5.27%的19年最高水平，10年期美债收益率达到4.75%重新逼近5%。为此，近期美国财政部长贝森特与日本联合干预日元，放话欲调整长债供应，并力挺美联储主席沃什，多管齐下。华尔街交易员和分析师认为，这些信号表明贝森特正试图稳定美债市场，尽一切可能阻断长期美债收益率继续攀升。 3、白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，如果自己身在美联储，他会选择维持利率不变或降息。他同时排除接替库克出任美联储理事的可能性。哈塞特指出，AI可能成为未来两年最重要的政策议题，并称美国政府正在密切审查AI安全问题。 4、伊朗外交部发言人巴加埃表示，美国对伊朗实施海上封锁并采取军事行动，是霍尔木兹海峡无法全面恢复安全通航的主要障碍。伊朗与阿曼已就商业船舶临时通航路线达成初步共识，正就联合声明部分内容继续磋商。 5、韩国政府将设立规模5万亿韩元的新基金，重点投资有前景的半导体材料、零部件及设备领域。韩国政府计划在年底前制定一项特别法，以支持政府三大“超级项目”——半导体、实体AI及AI数据中心。 6、美联储官员哈马克表示，可能需要“一定次数”的加息。不想预判加息次数及最终利率水平。当前利率并未对经济造成实质性限制。现在是美联储开始采取行动的时候。不认为通胀会自行回落，仍未看到就业市场存在问题。市场是美联储的补充，而非替代。 6、日本央行7月政策会议“意见摘要”显示，多位官员明确警告通胀上行风险正在加剧，并直接呼吁“加息步伐可能快于市场预期”。摘要发布后，交易员认为日本央行在9月加息的可能性约为三分之二，到10月加息的概率已高达96%。 7、日本财务省公布数据显示，由于海外投资收益顺差大幅减少，日本6月经常项目转为逆差，逆差额为923亿日元。这是日本经常项目时隔17个月再次出现逆差。6月海外投资收益顺差为3801亿日元，同比大幅减少1.06万亿日元。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、周一（8月10日），国际油价全线上涨，美油主力合约涨5.27%，报82.30美元/桶。布油主力合约涨5.18%，报87.88美元/桶。美伊磋商共识概率下降，霍尔木兹海峡航运量缩减，供应风险溢价回升；叠加美国战略石油储备降至3亿桶以下（1980年代以来最低），低库存放大供应担忧，共同推升油价。 2、周一（8月10日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.11%报4448.6美元/盎司，COMEX白银期货涨3.75%报65.88美元/盎司。美国7月非农就业意外走弱，市场下调美联储加息预期，叠加全球央行持续购金，共同推升贵金属价格。 3、周一（8月10日），伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.31%报14120美元/吨，LME期锌涨0.77%报3735.5美元/吨，LME期镍跌0.35%报16945美元/吨，LME期铝涨1.68%报3335美元/吨，LME期锡涨0.56%报55840美元/吨，LME期铅涨0.72%报1900.5美元/吨。 4、周一（8月10日），在岸人民币对美元盘中最高升至6.7429，创2023年2月6日以来新高；在岸人民币对美元16:30收盘报6.7442，较上一交易日上涨59个基点，夜盘收报6.7495。人民币对美元中间价报6.7884，调升20个基点，创2023年2月10日以来新高。 5、周一（8月10日），纽约尾盘，美元指数涨0.21%报99.81，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.13%报1.1544，英镑兑美元涨0.11%报1.3507，澳元兑美元跌0.16%报0.7055，美元兑日元涨0.95%报159.30，美元兑瑞郎涨0.28%报0.8103，离岸人民币兑美元跌15.6个基点报6.7451。 6、日本政府官员透露，日本央行行长植田和男强烈暗示将在9月加息，是促成日本和美国28年来首次联手干预日元汇率的决定性因素。美方深切担忧日本央行宽松政策加剧日元过度贬值。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 8月10日，沪深300股指期货主力合约IF2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，反弹遇阻回落，偏弱震荡，报收在4644.6点，上涨0.19%（按照收盘价下跌0.02%），最高反弹至4663.0点，未能有效突破7月21日收盘价4662.4点阻力，最低下探4611.0点，3月23日以来中短线支撑4607点支撑明显，120日、5日均线支撑失而复得，短线上行动能减弱，下行压力轻微增大。 上证50股指期货主力合约IH2609平开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，报收在2936.0点，上涨0.39%（按照收盘价上涨0.20%），最高上行至2949.6点，未能突破2950点阻力，最低下探至2927.8点，7月31日高点2927.0点支撑明显，5日均线支撑明显，短线继续小幅上行走高，上行乏力。 中证500股指期货主力合约IC2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，小幅偏强震荡，报收在7881.4点，上涨0.33%（按照收盘价上涨0.05%），最高上行至7月17日以来新高7918.0点，未能突破3月23日以来中短线阻力7931.4点阻力，最低下探至7795.8点，7月1日以来短线支撑7772.6点支撑明显，5日均线支撑明显，短线继续微幅上行走高，上行明显乏力。 中证1000股指期货主力合约IM2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，偏强震荡，报收在7607.2点，上涨0.56%（按照收盘价上涨0.22%），最高上行至7631.2点，未能突破7650点阻力，最低下探至7525.0点，7520点支撑明显，5日均线支撑明显，短线继续小幅上行走高，上行乏力。 8月10日，A股窄幅整理，消费、军工、医药板块活跃，算力硬件方向调整，市场逾4000股上涨。上证指数收涨0.67%报3966.59点，深证成指涨0.04%，创业板指跌0.73%，北证50跌1%，科创50跌0.36%，万得全A涨0.53%，万得A500涨0.31%，中证A500涨0.17%。A股全天成交2.54万亿元，上日成交2.68万亿元。 监管层下发最新一期《机构监管情况通报》显示，C基金公司管理的部分基金产品出现“风格漂移”“大V带货”等违规问题。监管机构决定对该公司责令改正，暂停受理公募基金产品注册3个月，同步追究相关责任人员责任。 高盛资深策略师表示，中国AI板块并不存在整体性泡沫，近期的市场走势已使估值回归健康水平。高盛认为，中国三大AI相关细分领域最具投资价值：电力供应链、硬件基础设施以及物理AI。 宇树科技披露网上发行申购情况及中签率。本次网上发行有效申购户数约为978.46万户，创科创板历史新高；网上发行最终中签率为0.01809759%，创科创板历史新低。 8月10日，港股高开高走，恒生指数收涨1.05%报25937.49点，恒生科技指数涨1.26%，恒生中国企业指数涨1.06%。黄金、煤炭、消费板块涨幅居前，半导体、硬件设备板块逆势下挫。南向资金净买入20.21亿港元。 周一（8月10日），美国三大股指小幅收跌，道指跌0.11%报53975.98点，标普500指数跌0.06%报7753.11点，纳指跌0.32%报26605.36点。英伟达跌近3%，旅行者集团跌超2%，领跌道指。光通信板块高开低走， Coherent跌超14%，Lumentum跌超8%。存储板块涨跌不一，闪迪涨超2%，SK海力士跌近2%，希捷科技跌超1%。万得美国科技七巨头指数跌0.4%，苹果跌超1%，亚马逊涨超1%。SpaceX涨超4%。纳斯达克中国金龙指数涨1.65%，陆控涨12%，BOSS直聘涨超6%。 英伟达宣布与Apollo、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR合作，设立独立的算力融资平台，为AI基础设施建设筹集逾5000亿美元第三方资本。英伟达8月10日已与这六家金融机构签署谅解备忘录，相关合作仍需签署最终协议后方可生效。英伟达将与这些公司合作，设立专门的大规模资金池，以具有吸引力的融资利率为英伟达客户提供资金支持。 英特尔宣布计划通过发行股票筹集150亿美元资金，用于资本支出和营运资金，重点投入先进封装、专用芯片及物理AI等领域。英特尔计划给予承销商30天期超额配售选择权，允许其按照发行价额外购买最多22.5亿美元的公司股票。 周一（8月10日），欧洲主要股指涨跌不一，德国DAX指数涨0.02%报26323.88点，法国CAC40指数涨0.13%报8726.03点，英国富时100指数跌0.35%报10862.5点。 8月10日，日经225指数收盘涨2.08%，报66970.22点。AI和半导体相关板块领涨，爱德万测试涨超6%，东京电子涨超4%。韩国综合指数收涨0.65%，报6299.66点。印度SENSEX30指数收涨0.06%，报78542.44点。 预期，股指期货IF2609合约2026年8月大概率将偏强宽幅震荡，阻力位4721和4994点，支撑位4465和4392点。 预期，股指期货IH2609合约2026年8月大概率将宽幅震荡，阻力位3000和3073点，支撑位2782和2745点。 预期，股指期货IC2609合约2026年8月大概率将震荡偏强，阻力位8111和8874点，支撑位7255和7092点。 预期，股指期货IM2609合约2026年8月大概率将震荡偏强，阻力位7768和8704点，支撑位6832和6641点。 预期，8月11日，股指期货主力合约大概率将震荡整理： IF2609阻力位4653和4683点，支撑位460