市场概述：晨报

（1）央行：保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定，高质量建设债券市场“科技板”。中国人民银行印发《中国人民银行“十五五”改革发展规划》，并配套制定出台9份相关细分领域的行动方案。人民银行表示，发挥市场在汇率形成中的决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。构建同科技创新相适应的科技金融体制，高质量建设债券市场“科技板”。强化金融市场制度建设，维护金融市场平稳运行。推进人民币国际化，拓展人民币在国际贸易和投融资中的使用。 （2）券商债券投顾业务迎新规，单券持仓设25%红线。近日，中国证券业协会发布公告称，为加强证券公司债券投资顾问业务自律管理，规范债券投资顾问展业和服务方式，防范债券投资顾问业务和相关业务之间的利益冲突和经营风险，协会研究制定了《证券公司债券投资顾问业务管理规则》，经协会第八届理事会第四次会议表决通过，并向中国证监会备案后予以发布。《管理规则》设置6个月过渡期，将于2027年2月5日起正式施行。新规明确，券商向客户出具债券投资建议时，原则上不得导致单一债券投资顾问账户投资于同一债券的金额（按买入成本计算）超过该账户资产规模的25%。 （3）30年期美债收益率创19年新高，美国财长贝森特打出“组合拳”。随着30年期美债收益率升至5.27%的19年最高水平，10年期美债收益率达到4.75%重新逼近5%。为此，近期美国财政部长贝森特与日本联合干预日元，放话欲调整长债供应，并力挺美联储主席沃什，多管齐下。华尔街交易员和分析师认为，这些信号表明贝森特正试图稳定美债市场，尽一切可能阻断长期美债收益率继续攀升。 （1）周一央行开展180亿7天期逆回购操作，逆回购到期630亿，逆回购口径资金净回笼450亿。今日逆回购到期465亿。周一资金面整体均衡。 （2）周一国债期货主力合约多数收涨，现券收益率震荡下行。10年期国债期货主力合约T2609收报109.480，较上个交易日上涨0.04%；5年期国债期货主力合约TF2609收报106.565，较上个交易日上涨0.02%。剩余期限9.58年的国开债活跃券260205收益率报1.7660%/1.7651%，剩余期限9.77年的国债活跃券260010收益率报1.6950%/1.6930%。 （3）据中国外汇交易中心数据显示，上个交易日夜盘在岸人民币兑美元（CNY）收报6.7495，较前一交易日夜盘收跌39个基点。 今日银行间市场有26广东债45等地方政府债共7只，计划发行规模619.43亿；26中信银行CD219等同业存单共81只，计划发行规模2046.40亿；26国开06(增2)等金融债共14只，计划发行规模915.00亿；26广州发展MTN002等中期票据共32只，计划发行规模256.40亿；26外高桥SCP001等短期融资券共18只，计划发行规模162.90亿；26金合盛PPN002等定向工具共6只，计划发行规模35.09亿；26惠裕ABN010优先A等资产支持证券共18只，计划发行规模44.00亿。共计176只债券发行，计划发行规模4079.22亿。 以上仅供参考，谢谢！ 免责声明：本日评由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用日评内容。日评所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本日评任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。