市场概述：晨报

（1）央行发布2026年5月金融市场运行情况。2026年5月，同业拆借日均成交4172.8亿元，同比增加18.5%；银行间市场债券回购日均成交7.4万亿元，同比增加8.1%。2026年5月末，同业拆借未到期余额1.0万亿元，银行间市场债券回购未到期余额10.1万亿元。5月政府债券净融资12235.5亿元，同比减少2349.8亿元；企业债券净融资1680.4亿元，同比增加183.9亿元。前5个月，熊猫债券累计发行1329.8亿元，新增17家境外机构进入银行间债券市场。 （2）财政部：前5月全国一般公共预算收入超10万亿元，证券交易印花税同比大增88.8%。1-5月全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4%，支出113877亿元，同比增长0.8%。税收收入中，国内增值税、个人所得税等增长较快，证券交易印花税同比大增88.8%；而契税、土地增值税等有所下降。 （3）外汇交易中心离岸人民币外汇衍生品交易有序落地。6月22日，工商银行、中国银行、交通银行和中信银行依托中国外汇交易中心交易平台，落地多笔离岸人民币外汇期权、货币掉期等衍生品交易，交易对手覆盖多家境外金融机构。此次交易进一步展现了试点银行离岸人民币外汇衍生品定价及交易能力。目前已有22家机构提供流动性。外汇交易中心表示，下一步将持续丰富交易品种和机制，引入更多境内外市场参与主体，打造更透明高效、更具流动性的离岸人民币外汇交易平台，助力上海国际金融中心建设。 （1）周一央行开展4765亿7天期逆回购操作，逆回购到期8180亿，逆回购口径资金净回笼3415亿。今日逆回购到期4495.00亿元。周一资金面整体偏紧。 （2）周一国债期货主力合约全线上涨，现券收益率维持震荡。10年期国债期货主力合约T2609收报109.060，较上个交易日上涨0.01%；5年期国债期货主力合约TF2609收报106.320，较上个交易日上涨0.01%。剩余期限9.70年的国开债活跃券260205收益率报1.7820%/1.7815%，剩余期限9.90年的国债活跃券260010收益率报1.7300%/1.7290%。 （3）据中国外汇交易中心数据显示，上个交易日夜盘在岸人民币兑美元（CNY）收报6.7773，较前一交易日夜盘收跌45个基点。 今日银行间市场有26江苏债29等地方政府债共3只，计划发行规模235.24亿；26工商银行CD120等同业存单共112只，计划发行规模2082.50亿；26国开01(增15)等金融债共9只，计划发行规模395.00亿；26国家核电MTN002等中期票据共20只，计划发行规模141.94亿；26电网CP004等短期融资券共22只，计划发行规模296.42亿；26江北工投PPN001等定向工具共6只，计划发行规模35.33亿；26日银1C等资产支持证券共41只，计划发行规模246.84亿。共计213只债券发行，计划发行规模3433.27亿。 以上仅供参考，谢谢！ 免责声明：本报告由上海国际货币经纪有限责任公司（以下简称“上海国际货币”）制作，版权由上海国际货币所有。未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用报告内容。 报告所涉及的信息主要来自公开的资料和其他公共渠道，信息不能也不应被解释为与任何金融工具、投资或任何交易策略相关的报价、出价、建议或请求，不可作为决策依据，不代表上海国际货币任何推荐或观点，不保证其完整性、时效性或准确性等要求，上海国际货币亦不对因使用本报告任何信息而引发或可能引发的损失或法律纠纷承担任何责任。