- 核心观点:AI竞争已从算力内卷升级至对上游能源的直接锁定,英伟达、谷歌、Meta等巨头通过投资电力开发商、收购数字电力业务、自建电厂等方式加码能源锁定,以保障其数据中心项目的电力供应。
- 关键数据:
- 英伟达拟斥资30亿美元投资电力开发商Lancium,首笔20亿美元对应约20%股权,锁定数吉瓦电力资源。
- 谷歌以47.5亿美元完成对IntersectPower的数字电力业务收购。
- Meta在路易斯安那州追加400亿美元投资超级数据中心项目,总规模达5GW(500亿美元),并计划新建10座天然气电厂,总装机约7.5GW。
- 研究结论:看好缺电板块,尤其是杰瑞、冰轮等相关企业。