红包红包红包材料首call 广钢气体 出海实现重大突破 维持目标市值千亿 华西机械

事件：广钢与韩国AirFirst签署长协、合作研发韩国半导体专用超高纯制氮解决方案Super-N。 #1、1）AirFirst作为韩国龙头气体企业，但缺乏制氮设备生产能力，本次合作区别于常规框架性协议，#而是具有明确履约机制与商业落地路径的长期深度协同合作！我们推测5W方制氮设备单价过亿，#短期看，#牵手AirFirs直接给公司带来设备订单！2）中长期，6月30日三星、海力士均规划了巨大的CAPEX规划，其中半导体投资分别高达2030、1000万亿韩元，将释放巨大的制氮设备潜在需求市场！3）最后，以全球顶级半导体应用场景为标尺，持续驱动核心解决方案迭代优化，稳步夯实公司在电子大宗气体领域的技术竞争力。 #2、出海是具备中长期产业新叙事！1）AirFirst牵手广钢气体，叠加本周海力士、三星测试中微刻蚀设备等新闻，#我们认为底层逻辑表明了韩国半导体同样在寻求供应链平衡/安全，半导体的供应链安全已经蔓延了中美之外！2）26年拓荆、精测等拿到海外逻辑大客户订单，以及这次广钢制氮设备在韩国重大进展，#都表明本土半导体企业出海不再是主题，#是具备中长期逻辑的产业新叙事！ 玫瑰玫瑰玫瑰投资建议：大宗气体主业受益两存大扩产，Q3预计催化落地，此次出海意义重点，维持材料首推，目前市值千亿！