红包AI医疗更新 政策大力推动AI医疗应用 AI医疗商业化确定性有望增强

太阳政策大力推动AI医疗应用： 玫瑰作为未来五年医疗行业顶层设计，国民健康“十五五”规划中提出推动人工智能赋能医药全产业链升级，推进全民健康数智化建设。具体包括推进医疗、医保、医药数据共享，建设国家智慧健康检验检查结果跨省共享平台，推进紧密型县域医共体智能应用体系建设，支持重点地区建设医药行业高质量数据集与可信数据空间，推进医疗领域国家人工智能应用中试基地建设，有序推动数智技术在辅助诊疗、精准医疗、健康管理、医保服务、养老助残等场景的应用。 玫瑰政策推动AI医疗辅助系统在基层全覆盖。国家卫健委基层司召开数智赋能基层卫生健康工作推进会，明确全国基层医疗人工智能辅助系统的阶段性发展目标：到2027年，人工智能辅助系统要在乡镇卫生院和社区卫生服务中心广泛应用;到2030年，全国乡镇卫生院和社区卫生服务中心基本实现全覆盖，有条件的地方要延伸至社区卫生服务站和村卫生室。国家中医药局、国家卫生健康委、国家发展改革委等11部门联合印发《医疗卫生强基工程中医药行动方案》，提出加快提升县级中医医院信息化建设水平，力争到2030年电子病历系统应用水平达标率达到100%。持续推进智慧中医医院建设。探索推进医学人工智能辅助诊疗技术在基层中医药服务、名中医经验传承等场景的应用。 玫瑰各地方加快AI应用落地：北京市发布国家人工智能应用中试基地（医疗领域）阶段性建设成果，累计出台配套支持保障政策26项，建成专科特色知名专家医疗智能体30个、临床高质量数据集62个、医疗人工智能知识库49个。上海市卫生健康“卫生健康”十五五规划中指出到2030年人工智能+卫生健康应用场景在医疗机构覆盖率达100%，建设多平台融合的卫生健康数据平台，推进医学人工智能全领域深度融合应用。浙江国家人工智能应用中试基地（医疗）首批7个医研企合作中心成立，包括医学人工智能治理中心、 医学人工智能场景开发中心、医学人工智能药物研发中心、医学人工智能产业学院、医学生物信息数据中心、医学人工智能睡眠应用研究中心、医学人工智能产业孵化中心等。 太阳我们认为从今年开始，AI医疗的的商业化确定性有望增强，并打开AI医疗商业化的空间，目前已有陆续验证，国内和海外AI医疗关注度有望提升形成共振： 玫瑰AI制药：我们看到今年英矽智能1-7月已达成9项BD合作，其中2个BD跻身中国26上半年BD总金额/首付款前十，并带来可观业绩贡献（26上半年收入预计同比+272.7%~287.3%；经调整净利润预计4550~5150万美元实现扭亏），AI医药确定性在持续增强，国内和海外的产业底层逻辑持续强化，业绩增长确定性持续提升，我们预计下半年行业仍有较多催化，建议持续关注AI制药【英矽智能、晶泰控股、剂泰科技】等及AI制药产业链公司。 玫瑰AI医疗应用：在政策大力推动AI医疗应用的基调下，我们预计AI医疗的支付确定性开始提升，特别是在基层端的应用空间。叠加模型能力持续提升，AI医疗B端C端商业化空间广阔。建议关注【京东健康、阿里健康、平安好医生、医脉通、讯飞医疗科技、国新健康、润达医疗、医渡科技、康众医疗、卫宁健康、美年健康、鱼跃医疗、三诺医疗、固生堂】等公司。 玫瑰医疗数据流通交易：医疗数据持有方迎来价值重估，医疗数据流通交易市场前景广阔。我们关注到，相比25年如星星之火的公立医院医疗数据资产交易、26年各地区的医疗数据资产交易案例数量大幅增长，并且北京、上海、广东等地的标准、供需常态化对接模式已逐步建立，整体医疗行业的数据交易规模有望快速扩大。此外，TempusAI今年Q2数据业务Insights收入同比增长36%并锁定约2亿美元订单额，整体收入同比增长22%，并首次实现季度盈利。建议关注【金域医学、迪安诊断、国新健康、美年健康、华大智造】等以及关注医疗影像、互联网医疗、医疗流通等板块的公司。