市场驱动因素是什么 WHAT DROVE MARKETS

📰今日亚洲股市普遍走强，多数基准指数跟随着上周五华尔街的涨势，标普500指数收于历史新高。此前美国非农就业数据意外收缩，缓解了美联储加息的压力。 📊摩根士丹利资本国际亚太指数盘中上涨0.9%。日本和台湾是表现强劲的大型市场，两地涨幅均约2%，受利好的国内政策以及强劲的本土财报季共同推动。 🇭🇰香港股市同样大幅走高，内地投资者通过沪深港通净买入20.2亿港元。恒生指数93只成分股当中有79只上涨，投资者将腾讯周三的业绩视作下一个关键催化因素。 📈中国上证综指连续第五个交易日上涨，收于7月14日以来的最高水平，工业板块领涨。沪深300指数微幅上涨，因上周科技硬件股的涨势失去动力。 🇰🇷韩国KOSPI指数跑输区域同业，收盘仅上涨0.65%。因散户动能消退，该市场在年初领涨全球股市后开始回落。 📉纳斯达克、台股加权指数以及全球基准指数在年初大幅跑赢全球股市之后，开始出现回调。受监管限制相关产品影响，跟踪权重芯片制造商的杠杆ETF出现抛售，该指数一度飙升6.8%。 🌍区域综述REGIONAL WRAPS 🇦🇺澳大利亚：标普澳交所200指数下跌0.33%。西太平洋银行公司（‑5.8%）成为大盘股当中跌幅最大的个股，自五月预算公布抵押贷款申请量下滑约20%之后，该公司股价持续走弱。 🏦更广泛的金融板块同样承压，保险澳大利亚集团（‑3.1%）与桑科普集团（‑2.8%）均收跌。 💰上涨方面，CAR集团（+10.1%）为当日表现最佳的大盘股。该公司公布2026财年调整后净利润符合预期，同时给出2027财年固定汇率口径下营收增长11‑14%的指引，股价应声上涨。 SEEK📈公司（+7.0%）同样受财报驱动大幅走高。黄金矿企表现亮眼，Evolution Mining（+6.3%）与纽蒙特公司（+4.5%）跟随金价走高。上周五美国疲软的非农就业数据缓解了美联储加息的担忧。 A2 ⚠️
牛奶公司（‑2.19%）是当日最大的下跌标的。幼儿保育机构Early Learning出现逾期付款，Arena发出违约通知，股价暴跌。 ********台湾：台股加权指数当日下跌0.38%，但单周上涨2.6%。考虑到上周五该指数已经大幅上涨接近8%的高位基数，本周涨幅依旧亮眼。台积电领涨，当日贡献接近20个基点。 🔍除此以外，银行、保险、航空货运、石油等非科技板块表现走强，而科技板块整体表现分化。成分股成交量较前一日萎缩，创下上周一以来最低水平，因此对于今日回调不必过度解读。 🇰🇷韩国：KOSPI指数上涨0.6%。韩国综合股价指数小幅收高，国防、工业板块与金融、电信板块走势出现明显分化。 🛡️
国防板块领涨，LG国防与航空航天（+11.1%）、韩华发动机（+9.3%）以及GS工程建设（+10.3%）均大幅上涨，背后是韩国国防行业二季度创纪录的经营利润，以及持续的地缘政治需求。 🔋电池材料公司L&F（+12.0%）以及特种金属企业韩国锌业（+11.7%）同样是值得关注的异动标的。 📉下跌方面，金融板块成为主要拖累。友利金融集团（‑4.2%）和SK电信（‑3.6%）均大幅收低。小盘股科斯达克指数大涨6.8%，资金从跟踪权重芯片制造商的杠杆ETF转出，推动小盘股上涨。 🇯🇵日本：日经225指数上涨2.08%。东证指数成交额为10.9万亿日元，较一个月均值增长6%。成交量高于平均水平，但主要得益于大量财报发布。除去财报因素，市场整体交投清淡。 💹财报仍是市场主要驱动因素，但AI相关股票经历震荡的交易日。AI相关个股上午时段遭遇大规模抛售，激光科技（6920）成为当日表现最差的个股之一。 🔄抛售动能在上午11点左右触底，随后藤仓（5803）财报利好带动市场回升。该公司三个月前因极度保守的业绩指引令投资者失望。从收盘角度看，抛售并未达到极端程度。 ✅受益于积极财报，动量龙头表现向好。万代南梦宫（7832）公布亮眼业绩。任天堂（7974）同样表现积极。三鹏（8136）在财报发布前大幅上涨。和AI相关股票成为当日主题板块中表现最佳的类别。 🇨🇳中国：沪深300指数下跌0.16%。A股交易日表现分化，超4000只个股收涨。上证综指连续第五日收高，创业板以及科创50指数收跌。 AI💻硬件板块内容来自公众号调研先知再度迎来回调，CPO板块表现疲软，成为市场最关注的问题。在没有新的负面催化的情况下，潜在的联邦通信委员会禁令和高机构仓位仍是压制因素。 📉另一方面，中际旭创和新易盛承压，拖累创业板指数。赛力斯（688256.SH）下跌6.33%，营收不及预期拖累同类个股走低。 🥩积极层面，消费板块获得更好的盈利指引。农业板块领涨，猪价企稳。牧原股份（002714.SZ）上涨4.6%。食品饮料板块持续修复，白酒板块出现反弹。此前地方媒体报道，飞天茅台自营店再度提价，零售价格达到每瓶1760元人民币。 💊医疗保健板块延续强势表现，药明康德（603259.SH）上涨4.21%。因中国军方限制措施被暂时解除，该股创下2021年7月以来历史新高。美国加息忧虑缓解，有色金属反弹。 🇭🇰香港：恒生指数上涨1.05%。恒生指数强势走高。珠宝及黄金板块领涨，老铺黄金 （+12.4%）大幅走高。 🏥医疗板块同样表现突出，百奥赛图（+4.9%）与药明康德（+3.0%）上涨，美国联邦法院发布初步禁令，阻止美国国防部将药明康德列入军方实体清单。 🍔消费股表现向好，泉峰控股（+4.8%）与吉利汽车（+3.2%）同样收高。 📉下跌方面，中国人寿（‑2.6%）与中芯国际（‑1.0%）为最显著落后股。 🇸🇦东盟：印尼雅加达综合指数下跌0.41%。油价走高，部分投资者在本周重要政府公告前选择避险。 🏦银行板块早盘遭抛售，但收盘小幅走高。其中BCA保持平稳，消费板块持续上行。综合企业集团延续涨势。 SET 0.16%📊呈区间震荡格局，交易集中于大盘股，能源、石化及航运板块表现领先，金融板块表现滞后。 🇮🇳印度：Nifty指数上涨0.14%。Nifty指数在开盘下跌后迅速回升，重回开盘点位。该指数目前震荡运行，试图突破24600关口。 ⚖️
市场的上涨动能被石油价格走高带来的拖累抵消。板块层面，房地产、IT以及汽车板块领涨。PSU银行板块表现落后。中型股指数跑赢大盘，小型股指数上涨0.3%。 💱高盛资金流向GS HK FLOW COLOR 📊整个区域内，投资者卖出意愿为1.3倍。信息技术、非必需消费品和医疗保健板块的资金流出，抵消了工业板块的买入。 🇭🇰在香港中国内地市场，投资者名义卖出比例为1.3倍。相较四周均值，北向资金流入1%。信息技术板块资金流出最多，非必需消费品和医疗保健板块流出。对工业与必需消费品板块，卖出意愿减弱。