国信建筑朱家琪 阿里云计划将模块化数据中心产能提升两倍以上 关注模块化建造机会

阿里云通过首创的全模块化设计架构，将大型AIDC数据中心的交付工期压缩至100天，较国内传统模式（6-12个月）和海外模式（12-18个月）大幅缩短。其通过将机电、暖通、弱电、消防等环节拆解为工厂预制模块，现场进行“搭积木”式吊装拼接，实现了工期大幅压缩、现场人工和湿作业减少、用地和行政审批约束弱化，有效解决了当前AIDC供给瓶颈。

模块化数据中心通过标准化、预制化建造，正成为解决AIDC供给瓶颈的重要方案。当前行业面临系统整合环节工作量较高的问题，但阿里云已初步验证成本降低10%以上的经济性。未来随着模块标准趋同、SKU收敛及单一项目模块重复利用率提升，模块化数据中心的造价与现场整合工时仍具备较大压缩空间，整体建设成本有望突破经济性关键节点，市场前景广阔。

本报告重点分析了阿里云全模块化数据中心的技术创新与产能提升计划，对比了其与传统及海外数据中心建设模式的效率差异，并探讨了模块化数据中心的经济性验证与未来成本压缩潜力。同时，报告梳理了胜利中集集团、抱拳利柏特、拳头柏诚股份、OK圣晖集成等模块化数据中心产业链相关标的的基本情况。

当前模块化数据中心市场以解决AIDC供给瓶颈为主要驱动力，阿里云等领先企业已通过技术创新初步验证其经济性，但仍面临模块标准化、成本压缩等挑战。市场参与者包括胜利中集集团、抱拳利柏特等模块化建造龙头，以及拳头柏诚股份、OK圣晖集成等洁净室工程企业，各具特色优势，共同推动行业向前发展。

本报告提示，模块化数据中心虽具效率优势，但当前仍面临模块标准化程度不高、系统整合环节工作量较高等问题，可能影响成本控制。此外，市场竞争加剧可能导致价格战，技术迭代迅速可能使现有方案被替代，需关注产业链各环节协同发展及政策环境变化对行业的影响。