信胜科技：招股说明书

浙江信胜科技股份有限公司招股说明书总结

公司概况： 浙江信胜科技股份有限公司（以下简称“信胜科技”）是一家专业从事电脑刺绣机研发、生产和销售的领先企业，拥有多年品牌历史和核心技术。公司产品涵盖各类电脑刺绣机，并可添加各类附加装置实现多类刺绣工艺，主要服务于服装、家纺、玩具等领域。

核心竞争力： 信胜科技掌握多项提升电脑刺绣机性能的核心技术，拥有国内领先的制造技术和行业地位。公司拥有丰富的研发成果，并获得多项荣誉，如工信部专精特新“小巨人”企业、高新技术企业等。公司产品系列完备，规格型号众多，可满足不同客户的个性化定制需求。

经营模式： 公司主要采取“以销定产”的生产模式，通过向境内外终端客户、品牌商、代理商等销售电脑刺绣机设备及其配件实现收入和利润。公司销售模式分为自主品牌销售和ODM销售，境内市场以代理销售为主，境外市场以ODM销售为主。公司货款结算模式包括普通销售和融资租赁销售模式。

财务状况： 报告期内，公司主营业务收入和净利润均呈现良好的增长趋势。公司毛利率持续上涨，主要受销售规模扩大、大宗材料价格下跌及适当提价等因素的影响。公司应收账款余额较大会给公司发展带来较大的资金压力和一定的经营风险，公司已采取多种措施加强应收账款管理。

风险因素： 公司面临的主要风险包括：主要外销客户所在国家的外汇储备及地缘政治冲突风险、贸易摩擦风险、品牌商及代理商管理风险、供应商集中风险、外协采购风险、市场竞争加剧风险、经营业绩增长不可持续风险、毛利率波动风险、汇率波动风险、应收账款坏账损失风险、存货跌价风险、募投项目实施的风险、募投项目导致折旧与摊销、人工成本增加风险、实际控制人控制不当的风险、子公司管理风险等。

募集资金运用： 公司本次发行新股募集资金将用于“年产11,000台（套）刺绣机机架建设项目”、“年产33万套刺绣机零部件建设项目”、“信胜科技信息化系统升级建设项目”、“信胜科技研发中心建设项目”和“补充流动资金”等项目，以提升公司生产能力、信息化水平、研发能力和运营效率。

投资者保护： 公司承诺将严格按照相关法律法规和规则的要求，不断提高公司投资者关系管理工作的专业性，认真履行信息披露义务，促进公司与投资者之间的良性互动关系，切实维护全体股东权益，特别是中小股东的权益。