原油、燃料油日报：伊朗导弹袭击阿联酋油轮，海峡谈判受阻致油价走强

伊朗导弹袭击阿联酋油轮，海峡谈判受阻致油价走强 一、日度市场总结 通惠期货研发部 原油期货市场数据变动分析 李英杰从业编号：F03115367投资咨询：Z0019145手机：18516056442liyingjie@thqh.com.cn 主力合约与基差：2026年8月7日，SC主力合约收于531.4元/桶，较前一交易日上涨16.2元/桶，涨幅3.14%，近五个交易日价格先跌后涨，整体重心抬升。WTI原油期货收于78.23美元/桶，Brent原油期货收于83.08美元/桶，两者均与前一日持平，国际油价暂时企稳。价差方面，SC-Brent价差由-6.77美元/桶收窄至-4.36美元/桶，SC-WTI价差由-1.92美元/桶转正至0.49美元/桶，内外盘价差显著走强，国内原油表现强于外盘。Brent-WTI价差维持4.85美元/桶不变。SC连续-连三月差由14.4元/桶扩大至18.7元/桶，近月升水继续走阔，市场对近端供应偏紧的预期有所增强。8月8日凌晨收盘，SC主力合约进一步上涨1.44%至534元/桶，显示国内原油期货价格仍维持上行势头。 www.thqh.com.cn 产业链供需及库存变化分析 供给端：供给端受到多重地缘因素扰动阿联酋称该国一船只当地时间8日凌晨在霍尔木兹海峡遭导弹袭击。同日，伊朗最高国家安全委员会秘书佐勒加德尔表示，如果美国不改变其行为，霍尔木兹海峡将保持关闭。当地时间8日，伊拉克石油部长表示，由于霍尔木兹海峡关闭，伊拉克石油出口下降了75%。据美国方面9日消息，美国总统特朗普表示，目前正在“低调处理”伊朗问题，并暗示相对于重新发动大规模军事行动，他更倾向于加大经济施压。整体看，供给端短期受地缘政治中断风险和制裁扰动支撑，中期存在伊拉克等产油国增产预期。 需求端：需求端方面，8月7日公布的中国7月进出口数据显示，以美元计算进口年率前值为36.0%，预期为27.7%；出口年率前值为27.0%，预期为22.1%，市场预期需求增速较前值有所放缓。中国7月PPI年率前值为4.1%，预期为3.8%，通胀数据温和，对大宗商品需求指引偏中性。 库存端：截至8月7日当周，EIA数据显示美国商业原油库存增加247.9万桶，预期减少约150万桶，前值为减少716.7万桶。库欣库存增加235.6万桶至约2096万桶。SPR库存减少284.1万桶。成品油方面，汽油库存减少164.3万桶，预期减少145万桶；馏分油库存减少347.3万桶，预期增加41.9万桶，两者均超预期去库。 价格走势判断 综合来看，当前原油市场仍受地缘政治中断风险和制裁扰动支撑。供给端受红海航行安全、胡塞武装袭击炼油厂及对俄制裁等因素影响，短期供应不确定性增加，为油价提供底部支撑。预计短期原油价格将维持偏强震荡，但需警惕地缘局势缓和后的回调风险以及投机仓位调整带来的波动。 二、产业链价格监测 三、产业动态及解读 （1）供给 08月08日：伊拉克石油部长：管道将包括从哈迪萨到巴尼亚斯的支线、泵站和储存设施。08月08日：伊拉克石油部长：新巴士拉-费什哈布尔石油管道预计成本不超过150亿美元。08月08日：金十数据8月8日讯，新西兰宣布，针对支持俄罗斯个人和实体实施更多制裁，此前美国参议院通过了一 项新法案，旨在打击该国的石油和天然气收入。新西兰外交部长温斯顿·彼得斯周六在一份声明中表示，这是新西兰对俄第36轮制裁措施，此次制裁针对33名个人和机构。08月07日：金十数据8月7日讯，数据显示，越来越多进入红海装载沙特原油的油轮，将目的地显示为苏伊士运河和埃及，而非沙特港口，以避免遭到胡塞武装袭击。08月07日：中国7月进口总额(亿元)，前值19616.2，预期--。08月07日：中国7月进口年率(%)，前值29.40，预期--。08月07日：中国7月以美元计算进口年率(%)，前值36.00，预期27.70。 （2）需求 也门胡塞武装表示，他们袭击了沙特阿美的贾赞炼油厂。中国7月出口总额(亿元)，前值28206.7，预期--。中国7月出口年率(%)，前值20.80，预期--。中国7月以美元计算出口年率(%)，前值27.00，预期22.1。 （3）库存 金十期货8月7日讯，8月7日，上期所能源化工仓单及变化数据：1.纸浆期货仓库仓单367365吨，环比上个交易日持平；2.纸浆期货厂库仓单20000吨，环比上个交易日持平；3.胶版纸期货仓库仓单2758吨，环比上个交易日持平；4.胶版纸期货厂库仓单6520吨，环比上个交易日持平；5.燃料油期货仓单4420吨，环比上个交易日持平；6.石油沥青期货仓库仓单13260吨，环比上个交易日持平；7.石油沥青期货厂库仓单18210吨，环比上个交易日持平；8.中质含硫原油期货仓单2961000桶，环比上个交易日持平；9.低硫燃料油期货仓库仓单3930吨，环比上个交易日减少1070吨；10.低硫燃料油期货厂库仓单0吨，环比上个交易日持平。 日本石油公司ENEOS首席财务官：伊朗战争结束后，我们需要中长期内扩大石油储备，并实现原油采购来源多元化。将与政府紧密协调，加强石油供应链的韧性。 （4）市场信息 中国7月PPI年率(%)，前值4.10，预期3.80。 金十期货8月8日讯，截至2:30收盘，沪金主力合约涨1.53%，沪银主力合约涨1.66%，SC原油主力合约涨1.44%。金十数据8月8日讯，截至2:30收盘，沪金主力合约收涨1.53%，报942元/克，沪银主力合约收涨1.66%，报15451元/千克，SC原油主力合约收涨1.44%，报534元/桶。洲际交易所：截至8月4日当周，布伦特原油交易投机者将净多头头寸减少20,361份合约，至164,722份合约。柴油交易投机者将净多头头寸增加1,163份合约，至88,357份合约。金十数据8月7日讯，截至2:30收盘，沪金主力合约收跌0.01%，报925元/克，沪银主力合约收跌0.93%，报15076元/千克，SC原油主力合约收涨3.34%，报527元/桶。金十期货8月7日讯，截至2:30收盘，沪金主力合约跌0.01%，沪银主力合约跌0.93%，SC原油主力合约涨3.34%。 四、产业链数据图表 数据来源：WIND 数据来源：WIND 数据来源：EIA 数据来源：WIND 数据来源：EIA 数据来源：WIND 数据来源：EIA 数据来源：EIA 数据来源：EIA 数据来源：PAJ 数据来源：WIND 数据来源：WIND 数据来源：EIA 数据来源：EIA 数据来源：EIA 数据来源：WIND 数据来源：iFinD 数据来源：iFinD 数据来源：iFinD 数据来源：iFinD 数据来源：iFinD、Wind、EIA 附录：大模型推理过程 我们根据要求，需要输出日度市场总结。数据日期是2026-08-07和08-06，但资讯里面有08月08日、08月07日等。注意数据中SC是8月7日，WTI和Brent是8月7日？表中显示2026-08-07的WTI和Brent与08-06相同，可能是由于时差或数据滞后。需要描述数据变化。 任务： 1. 描述分析数据变化情况。 2. 结合资讯分析供需库存。 3. 形成价格走势判断。 注意不要引用其他期货公司观点，不要序号，避免emoji。框架固定。 我们需要从数据表提取信息： 数据表： 指标：期货价格 SC 2026-08-07 531.4，前值515.2，涨16.2，涨幅3.14%。最近5日价格：[530.2,538.0,505.7,515.2,531.4] 注意顺序可能是最近5个交易日？按日期排列可能是8月3日530.2，8月4日538.0，8月5日505.7，8月6日515.2，8月7日531.4。所以SC大幅反弹。 WTI 8月7日 78.23，与8月6日相同，涨跌幅0。最近5日：[80.06,75.14,75.08,78.23,78.23] 说明之前下跌后反弹，8月6日、7日稳定在78.23。 Brent 83.08，与8月6日相同，最近5日：[83.7,78.68,79.42,83.08,83.08] 类似。 价差SC-Brent：8月7日 -4.36，前值-6.77，变化+2.41（即价差走强，负值收窄）。最近5日：[-5.2,0.98,-4.5,-6.77,-4.36]。注意这里SC是元/桶，Brent是美元/桶？表格单位是美元/桶，但SC-Brent应该是换算后的价差，单位美元/桶。SC是元/桶，需汇率换算？但表格直接给出美元/桶价差，可能已经换算。注意变化2.41，百分比35.6%。 SC-WTI：8月7日0.49，前值-1.92，变化+2.41（走强）。最近5日：[-1.56,4.52,-0.16,-1.92,0.49]。 Brent-WTI：4.85，持平。 SC连续-连3：8月7日18.7，前值14.4，变化+4.3，涨幅29.86%。近5日：[16.4,17.6,10.2,14.4,18.7]。说明近月升水扩大，市场对近月供应偏紧或看涨情绪增强。 资讯要点： - 08月08日：伊拉克石油部长：管道将包括从哈迪萨到巴尼亚斯的支线、泵站和储存设施。新巴士拉-费什哈布尔石油管道预计成本不超过150亿美元。这是关于伊拉克石油出口基础设施，增加出口能力。 - 08月08日：新西兰制裁俄罗斯，针对石油和天然气收入。地缘政治，供应端风险。 - 08月07日：数据显示，越来越多进入红海装载沙特原油的油轮，将目的地显示为苏伊士运河和埃及，而非沙特港口，以避免遭到胡塞武装袭击。说明红海航线风险，绕行或改道，影响运输成本和时间。 - 08月07日：中国7月进出口数据，进口年率前值29.4，预期27.7，实际未给出？出口前值27，预期22.1，实际未给出？但资讯中只有前值和预期，没有实际值。可能数据未更新。但可以提中国需求。 - 也门胡塞武装表示，袭击了沙特阿美的贾赞炼油厂。地缘政治，供应中断风险。 - 上期所能源化工仓单：中质含硫原油期货仓单2961000桶，环比持平。 - 日本ENEOS CFO：伊朗战争结束后，需要扩大石油储备，实现采购来源多元化。说明中东冲突影响。 - 中国7月PPI年率前值4.1，预期3.8，实际未给出。 - 金十：SC原油主力合约收涨1.44%报534元/桶（8月8日凌晨收盘，注意这是8月7日夜盘？实际上8月8日2:30收盘，对应的是8月7日夜盘交易，所以相当于8月7日交易日？但数据表中SC 8月7日日盘收盘价531.4，而夜盘收盘534，涨1.44%？可能与日盘相比？注意资讯说截至2:30收盘，SC主力合约收涨1.44%，报534元/桶。这是8月8日收盘？但数据表是8月7日。需要理解：数据表是2026-08-07，很可能是中国时间8月7日日盘收盘价，而资讯中的8月8日2:30收盘是夜盘，属于下一个交易日（8月8日）的日盘？但无论如何，不影响我们基于表格和资讯的日期描述。我们可以说8月7日SC日盘收涨3.14%至531.4元/桶，8月8日凌晨收盘进一步涨至534元/桶。或者谨慎地说，根据收盘信息，SC主力合约继续上行。但注意资讯中有两条：8月7日2:30收盘SC涨3.34%报527元/桶（这是8月6日夜盘？）和8月8日2:30收盘涨1.44%报534元/桶（这是8月7日夜盘）。所以对应关系：8月6日白天收盘515.2，8月6日夜盘收527（涨3.34%），8月7日白天收盘531.4（相对527涨？），8月7日夜盘收534（涨1.44%）。数据表格中8月7日SC为531.4，没错。资讯中8月8日2:30收盘534，说明夜盘继续上行。可以提及但需注意日期。 - 洲际交易所：截至8月4日当周，布伦特原油投机者净多头头寸减少20,361份至164,722份。柴油净多头增加1,163份。说明投机资金在布油上减少多头，可能获利了结或看空。 我们还要注意“不要援引行业新闻中其他