消费品制造业区域格局与升级方向研究

■产业板块发展逻辑：核心产业切换，经营特征与路径选择各异。本文基于国家统计局13个消费品制造业行业，将其划分为食品烟酒、纺织服装、家具轻工和医药制造业四个产业板块。过去20年，食品烟酒板块取代纺织服装板块成为规模最大的产业板块；同时四个产业板块在需求特征、生产方式、盈利水平和金融属性等方面存在明显差异。基于这些差异，它们适合的升级路径也存在差异。 ■产业板块空间格局：遵循不同空间分布逻辑。食品烟酒板块呈现资源筑基和产区分化特征，纺织服装板块向江浙闽等沿海地区高度集聚，家具轻工板块呈现东部沿海主导、县域集群活跃的格局，医药制造业则表现为京津沪研发引领、苏鲁强制造和中药资源地区特色突出。 ■识别区域产业升级方向：五类区域的适用升级路径和具体升级方向有所分化。综合产业板块分布和专业化水平，全国可划分为沿海核心产业带、资源产区、中西部制造业承接区域、研发与总部平台都市区和传统存量地区五类区域。不同区域所承载的产业板块环节和禀赋条件不同，因此升级方向呈现明显分化：沿海核心产业带重在供应链组织能力和品牌化提升，资源产区关键在资源价值转化，中西部制造业承接区域从低成本承接转向高效率交付，研发与总部平台都市区突出研发、总部和商业化平台功能，传统存量地区则以效率改善和特色品类修复为主。 ■业务启示：消费品制造业业务拓展应围绕“区域差异、赛道融合、风险筛选”三条主线展开。（本章有删节，招商银行各行部请登录“招银智库”搜索查看报告原文。） 目录 引言：产业差异与区域分化下的消费品制造业...........................................................3一、拆解产业发展特征：经营分化与升级路径多样化.....................................................3（一）产业板块经营分化、金融属性差异显著.........................................................3（二）产业升级路径和各板块的具体落点.............................................................5二、刻画产业空间格局：四板块分布与演化各异.........................................................7（一）食品烟酒板块：资源筑基，产区分化...........................................................7（二）纺织服装板块：沿海高度集聚................................................................10（三）家具轻工板块：东部沿海主导，县域集群活跃..................................................13（四）医药制造业：京津沪研发引领，苏鲁制造支撑..................................................16三、识别区域产业升级方向：五类区域的适用路径和产业落点............................................19（一）从产业板块空间格局识别五类区域分工........................................................19（二）从区域分工和禀赋看升级方向................................................................21四、业务启示......................................................................................24 图目录 图1：2006年以来消费品制造业产业结构变化趋势....................................................4图2：终端消费品需求分析框架.....................................................................6图3：我国占美国/欧洲消费品进口比重..............................................................6图4：消费品制造行业成本结构一览.................................................................6图5：2013-2024食品烟酒板块各省份份额及区位商变化...............................................9图6：2013-2024纺织服装板块各省份份额及区位商变化..............................................12图7：2013-2024家具轻工板块各省份份额及区位商变化..............................................15图8：2013-2024医药制造业各省份份额及区位商变化................................................18图9：沿海核心产业带分行业份额及变化............................................................21图10：资源产区分行业份额及变化.................................................................21图11：中西部制造业承接区分行业份额及变化.......................................................21图12：研发与总部平台都市区分行业份额及变化.....................................................21 表目录 表1：消费品制造业各行业主要财务指标............................................................5表2：消费品制造业五条升级路径的具体方向........................................................7表3：食品烟酒产业板块2013及2024区域分布情况..................................................8表4：食品烟酒板块各行业分布及变迁情况梳理.....................................................10表5：纺织服装产业板块2013及2024区域分布情况.................................................11表6：纺织服装板块各行业分布及变迁情况梳理.....................................................13表7：家具轻工产业板块2013及2024区域分布情况.................................................14表8：家具轻工板块各行业分布及变迁情况梳理.....................................................16表9：医药制造业2013及2024区域分布情况.......................................................17表10：医药制造业功能环节分布及变迁情况梳理....................................................19表11：省域画像指标体系........................................................................20表12：五类区域分类结果及关键指标..............................................................20表13：不同区域适配的升级路径..................................................................21表14：沿海核心产业带值得关注的升级方向........................................................22表15：资源产区值得关注的升级方向..............................................................23表16：中西部制造业承接区值得关注的升级方向....................................................23表17：研发与总部平台都市区值得关注的升级方向..................................................23表18：传统存量地区值得关注的升级方向..........................................................24 引言：产业差异与区域分化下的消费品制造业 消费品制造业是银行服务实体经济的重要切口。消费品制造业一头连接居民消费和出口贸易，一头连接制造业基本盘、县域产业集群和民营中小企业，还与民生就业紧密相关，是我国经济的重要组成部分。2025年消费品制造业规上企业营收规模合计22.04万亿元，测算存量贷款余额5万亿元左右；就业人数超过1800万人，占整体工业的近四分之一。这里面既有较大的资产投放空间，也有较充足的零售联动机会，是银行服务实体经济的重要阵地。但消费品制造业行业属性复杂，为机会识别和业务拓展增加了难度。 消费品制造业的复杂性首先体现在不同产业板块的发展逻辑和升级方向上。国家统计局口径下，消费品制造业涵盖13个行业，既包括直接面向居民的终端消费品，也包括服务于下游制造和品牌企业的中间品。不同行业在需求特征、生产方式、品牌渠道、财务结构和金融需求上差异明显。同时，正如求是网《以更大力度提振消费》一文指出，部分领域的商品和服务供应仍停留在同质化、低水平竞争阶段，难以充分满足居民日趋个性化、多元化的消费需求，这表明消费品制造业面临紧迫的升级需求，而不同的行业在升级方向上也会存在差异。 这种复杂性还体现在空间分布上。消费品制造业与各地资源禀赋、产业基础、渠道条件和消费市场联系紧密，不同产业板块在区域上的集聚方式和演化方向并不相同。因此，观察消费品制造业的发展趋势还需要回到区域分布中，理解不同地区在消费品制造业中的产业基础和比较优势。 因此，本文先分别从消费品制造业产业板块的发展特征和空间分布两个角度展开分析，再进一步将两者拉通，回答：产业差异与区域分化交织下，消费品制造业未来将朝什么方向转型升级？ 一、拆解产业发展特征：经营分化与升级路径多样化 消费品制造业在产业属性上具有复杂性，由多个产业板块构成，还存在多类产品形态和多种商业模式。受需求变化、供给约束和交易机制等因素影响，消费品制造业的升级路径也呈现出多样化特征。 （一）产业板块经营分化、金融属性差异显著 我们将13个行业划分为四个产业板块：食品烟酒板块（农副食品加工业，食品制造业，酒、饮料和精制茶制造业，烟草制品业）、纺织服装板块（化学纤维制造业，纺织业，纺织服装、服饰业，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业）、家具轻工板块（家具制造业，