海岸南 Bancshares Inc 2026年季度报告

目录 Page 第一部分 财务信息 项目1.财务报表（未经审计） PART II.62其他信息 6262636363636465项目1.法律诉讼项目1A. 风险因素 NOTE 1—SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 随附的未经审计的合并财务报表包括 CoastalSouth Bancshares, Inc.（以下简称“公司”）及其全资子公司的账目。公司拥有100%的Coastal States Bank（以下简称“银行”）的所有权。该银行拥有一家全资子公司，即 Coastal States Mortgage, Inc.，这是一家专注于发起住宅抵押贷款以出售给投资者并在投资组合中保留的抵押贷款公司。“公司”或“我们”，如本文所使用，包括 Coastal States Bank 和 Coastal States Mortgage, Inc。 这些未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及金融服务行业用于中期财务信息的公认会计原则和S-X条例第10条编制的。因此，其中不包括完整财务报表所需的所有信息或注释。 根据管理层意见，所有调整，包括正常和经常性项目，均已包含在内，这些调整被认为是为中期合并财务报表提供公允列报所必需的。所有重大的内部往来账户和交易在合并过程中均已消除。先前期间报告的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对先前报告的净利润、股东权益或现金流量没有产生重大影响。 截至2026年6月30日止三个月及六个月的经营业绩并不必然预示着截至2026年12月31日止年度可能取得的业绩。这些陈述应与根据公司2025年12月31日止年度10-K表格年度报告向美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交的合并财务报表及其附注（以下简称“公司2025年10-K表格”）一并阅读。 公司的主要会计政策在随附于本公司2025年10-K表格并提交给美国证券交易委员会（SEC）的合并财务报表附注第1条中有所描述。在截至2026年6月30日的六个月内，公司未采用新的会计政策或对现有政策作出任何变更，且这些变更对公司的经营成果或财务状况未产生重大影响。对于中期报告目的而言，公司遵循相同的会计基本政策，并将每个中期期间视为年度期间不可分割的一部分。 经营部门 The Company principally operates in one business segment, which is community banking. 会计准则要求采用“管理方法”报告公司经营部门的信息。在这些准则中，可报告部门被认定为那些产生收入、内部会编制单独财务信息，并接受首席经营决策者（“CODM”）评估的组成部分。虽然CODM监控各种产品和服务收入流，进行运营管理，并从公司整体层面评估财务绩效，但管理层认为所有的金融服务运营都被整合在一个可报告部门中报告。 该公司首席运营官（CODM）是首席执行官。该部门利润或亏损的核算指标为合并利润表中的合并净利润，该部门资产的核算指标为合并资产负债表中的合并公司总资产，该部门的会计政策与在该公司向美国证券交易委员会提交的2025年10-K文件中，关于截至2025年12月31日财年结束的合并财务报表注释1中所述的合并财务报表中的会计政策相同。CODM负责监控净利润的预算执行情况与实际执行情况，以评估公司业绩，就战略举措做出决策，并建立管理层薪酬体系。该部门的收入主要来源于零售和商业银行产品以及投资收益。 或有事项 由于其业务性质，公司及其子公司有时会卷入在正常业务过程中产生的各种法律诉讼，其中部分诉讼截至2026年6月30日尚未结案。尽管截至2026年6月30日悬而未决的所有索赔和诉讼的最终结果目前尚无法确定，但管理层认为，这些事项在解决后，不会对公司的经营成果或财务状况产生实质性不利影响。 2026年采用的会计准则 2025年7月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（ASU）2025-05，《金融工具——信用损失（主题326）》：应收账款和合同资产的信用损失计量。该ASU修订了ASC 326-20，为所有企业提供了一个实用便利措施，并为所有企业（除选择实用便利措施的非公共商业实体外）提供了一个会计政策选择，与当前应收账款和当前合同资产的预期信用损失估计相关。 沿海南银行股份有限公司及子公司合并财务报表附注（未经审计）- 续表 源自按照《国际财务报告准则第6号——收入》（ASC 606）确认的交易。根据《国际财务报告准则应用解释第2025-05号》（ASU 2025-05），企业需要披露其是否选择了实用 expedient（简化处理方法），以及如果选择了，是否也选择了会计政策选择。做出会计政策选择的企业需要披露后续现金收取评估的截止日期。该应用解释自2025年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间生效，允许提前采用，并应采用前瞻性应用。该公司于2026年1月1日采用了该应用解释，并选择了实用 expedient（简化处理方法）。采用该标准对公司的合并财务报表没有产生重大影响。 尚未采用的会计准则 2025年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《ASU 2025-11：中期报告（主题270）：狭窄范围改进》。此次更新旨在提高ASC 270《中期报告》指南的可操作性，并明确其适用情形。根据修订条款，若企业提供“符合公认会计原则（GAAP）的中期财务报表和附注”，则需遵循ASC 270。此次更新还规定了此类财务报表的格式和内容，将其他所有编报主题要求的中间披露清单添加到ASC 270中，并确立了企业必须“披露自上一个年度报告期结束后对实体产生重大影响的事件”的原则。修订条款无意“改变中期报告的基本性质或扩大或减少当前中期披露要求”。这些修订适用于所有根据ASC 205-10-45-1A规定提供符合GAAP的中期财务报表和附注的实体，无论这些中期财务报表和附注是：(i) 以“与年度财务报表和附注相同的汇总层级”编制，还是 (ii) 以简明报表形式编制。对于公共业务实体，修订条款自2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期间生效，并允许所有实体提前采用。预计采用此项标准不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 2025年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2025-09《衍生工具和套期保值（主题815）：套期会计改进》。本次更新修订了主题815中有关套期会计指南的某些方面。除了回应利益相关者的关切外，这些修订旨在使套期会计更紧密地与其主体风险管理活动的经济实质相一致。修订的目的是更好地使“主体能够实现并维持对高度有效的经济套期的套期会计”，同时减少预测交易遗漏和套期重新分类事件的发生。对于公共业务实体，这些修订自2026年12月15日之后开始的财政年度及其期间有效。实体允许在更新发布后的任何期间提前采用新指南。预计采用该准则不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 2025年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《财务工具——信用损失（主题326）：已购贷款》（ASU 2025-08）。该更新将总额调整法（gross-up method）的适用范围扩展至某些收购的贷款，这些贷款超越了具有信用恶化的已购金融资产（“PCD资产”）。在总额调整法下，应在收购日确认信用损失准备，同时冲减资产的摊余成本。具体而言，该更新（i）将总额调整法适用于收购的非PCD资产，即“已购成熟贷款”（purchased seasoned loans），并提供了判定收购贷款是否符合已购成熟贷款标准的依据；（ii）对于已购成熟贷款，取消了初始信用损失费用，并减少了后续期间确认的利息收入（因为总额调整法将适用于这些贷款）；（iii）维持对PCD资产的相关指南不变；以及（iv）导致已购成熟贷款与PCD资产在后续计量方面产生较窄的差异。本更新适用于2026年12月15日之后开始的财政年度的中期和年度报告期间，并采用前瞻性应用方法，允许提前采用。预计采用本准则不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 2025年9月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2025-06《无形资产——商誉及其他——内部使用软件（专题350-40）：针对内部使用软件会计处理的定向改进》。本次更新对专题350-40《无形资产——商誉及其他——内部使用软件》（简称“内部使用软件”）所核算的软件成本会计处理进行了现代化改造。更新内容修改了成本资本化的门槛，具体包括：（a）取消对软件项目开发阶段的会计处理考虑；成本资本化将在（i）管理层已授权并承诺为项目提供资金，以及（ii）“很可能”项目将完成且软件将用于执行其预期功能（即“很可能完成”门槛）时开始；以及（b）强化了关于“很可能完成”门槛的指引。本次更新还修改了网站开发成本指引，要求实体必须按照专题360-10《固定资产、厂房及设备》的规定，对已资本化的内部使用软件及相关摊销提供披露，无论该内部使用软件在资产负债表中的分类方式或其获取方式如何。本次更新适用于所有实体，自2027年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间生效，并允许在年度报告期开始时提前采用。该公司计划采用前瞻性过渡方法来采纳本次更新。预计采用该标准不会对该公司合并财务报表产生重大影响。 公司已进一步评估了2026年期间发布的其他会计准则更新，但预计这些更新不会对合并财务报表产生重大影响。8 NOTE 2—INVESTMENT SECURITIES 可供出售金融资产的摊余成本、公允价值估计额以及信用减值准备、2025年12月31日和2026年6月30日的毛未实现损益，均汇总在下表中： 以下是截至2026年6月30日可供出售（“AFS”）证券的到期日汇总。摊余成本和估计公允价值基于合同到期日。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权有偿或无偿提前偿还债务。抵押贷款支持证券不按到期日列示，因为预计在合同到期日前会进行还款。 下表列出了截至2026年6月30日处于未实现亏损状态但尚未记录信用损失准备金（“ACL”）的证券及其处于连续亏损状态的时间长度： 下表列出了截至2025年12月31日尚未记录信贷损失准备（ACL）且处于未实现亏损头寸的证券及其处于连续亏损头寸的时长： 沿海南银行股份有限公司及子公司合并财务报表附注（未经审计）- 续表 AFS证券按公允价值记录。截至2026年6月30日，141项处于未实现亏损头寸的证券中，有24项连续亏损时间不足12个月，117项连续亏损时间12个月或以上。公司基于行业分析师报告、信用评级和/或政府担保，认为价值恶化应归因于市场利率变化，而非发行人的信用质量，因此，这些亏损不被视为与信用相关，故无需计入拨备。 根据管理层截至2026年6月30日的评估结果，未实现损失均不属于信用减值，全部1.79亿美元未实现损失被认定为源于信用以外的其他因素。公司无法保证未来期间不会得出结论，即当时存在的情况表明这些证券中的部分或全部可能被出售或发生信用相关减值，这将在相关期间对损益产生费用。 截至2026年6月30日和2025年6月30日结束的三个六个月期间，AFS证券均未发生任何交易。 截至2026年6月30日，账面价值为7920万美元、市场价值为7230万美元的投资证券被用于抵押以获取联邦基金信贷额度、美联储贴现窗口信贷可得性以及市政存款。截至2025年12月31日，账面价值为6380万美元、市场价值为5780万美元的投资证券被用于抵押以获取联邦基金信贷额度、美联储贴现窗口信贷可得性以及市政存款。 NOTE 3 — LOANS AND ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES 贷款组合构成 公司从事全面的贷款业务，包括商业地产贷款（“CRE”）、建设贷款、商业和工业贷款（“C&I”）以及消费用途贷