美国公司金融公司 - A 2026年季度报告

证券交易委员会 Washington, D.C. 20549 _________________________佣金文件编号 001-40308 美国公司财务公司股份有限公司 _________________________（在其章程中指定的注册人确切名称） 85-3474065 （美国国税局雇主识别号） （注册成立地或组织机构所在地） 根据第12(b)条法案注册的证券： 请勾选表示注册人：(1) 在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，√ ☐ 和 (2) 过去90天是否一直受到此类提交要求。是 否 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了所有根据规则405of S-T条例（本章§232.405）要求提交的交互式数据文件。 是 否 请勾选表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 若为成长型新兴公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（ 截至2026年8月6日，该注册人9,217,956股面值0.0001美元的A类普通股和8,088,934股面值0.0001美元的B类普通股已发行在外。 第一部分 - 财务信息 Item 1.Item 2.Item 3.Item 4.财务报表管理财务状况与经营成果讨论与分析关于市场风险控制与程序的定量和定性披露 第二部分 - 其他信息 第一项 法律诉讼第一项A 风险因素第二项 未登记的证券销售及所得款项使用第三项 高级证券违约第四项 矿山安全披露第五项 其他信息第六项 附件 签名 前瞻性陈述 此处提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“FOA”或“公司”均指 Finance of America Companies Inc. 及其合并 本季度报告（截至2026年6月30日）（以下简称“10-Q表格”）包含根据美国（“美国”）1995年《私人证券诉讼改革法案》中“安全港”条款定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非历史事实或当前状况的陈述，而是仅代表公司对未来事件的观点，其中许多事件，就其性质而言，本质上具有不确定性且超出公司的控制范围。这些陈述包括但不限于，与我们对公司业务表现、财务业绩、流动性和资本资源等方面的预期相关的陈述以及其他非历史性陈述。在某些情况下，您可以通过使用诸如“前景”、“相信”、“预期”、“潜在”、“持续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预测”、“预计”、“预测”、“意图”、“计划”、“估计”、“预算”、“预测”、“预期”或这些词的否定形式或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响，这些风险可能导致实际结果或结果与这些陈述中指示的内容有重大差异，包括下文所述的风险。鉴于其中包含的前瞻性陈述固有重大不确定性，提供此类信息不应被视为我们或任何其他人士表示此类陈述中描述的结果或条件或我们的目标和计划将得以实现的表示。公司提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅适用于10-Q表格的日期。任何特定季度的结果不一定能表明全年或任何未来期间可能的结果。公司不承担或接受任何发布任何更新或修订的前瞻性陈述的义务或承担，以反映其预期或任何相关陈述所依据的事件、条件或情况的变化，除非法律有要求。所有后续关于公司或其他事项且归属于公司或代表公司行事的人员的书面和口头前瞻性陈述，均明确受到上述警示性陈述的约束。存在一些重要因素，可能导致未来结果与历史表现和这些前瞻性陈述有重大差异。除了10-Q表格中的其他信息外，在评估公司及其业务时，应仔细考虑以下风险因素： • 我们在（1）扩大客户群并高效获取和发放贷款的同时保持贷款发放质量、（2）为我们的贷款组合提供融资，以及（3）以盈利方式将我们的贷款组合证券化或 otherwise 货币化，所有这些都将反过来取决于我们管理作为专注于为现代退休提供基于房屋净值融资解决方案的业务所面临的独特挑战的能力；• 我们实现我们为提升营销和数字能力、利用战略合作伙伴关系和产品扩张、以及总体上以盈利方式运营业务所采取的努力的预期收益的能力；• 我们应对现行利率重大变化并维持盈利业务运营的能力；• 如果我们当前市场的经济状况下降或受到自然灾害影响，我们的地域市场集中度；• 我们从我们在技术上的资本投资中获得预期回报的能力；• 我们在管理业务的同时将人工智能技术融入流程，并管理此类技术带来的业务、合规和声誉风险的能力；• 我们使用公允价值选项对大部分资产和负债进行核算，该选项基于使用市场输入和模型假设的财务模型，如果市场输入和模型假设发生变化，可能需要我们减记资产价值或增加负债价值；• 我们预防网络入侵和减轻网络风险的能力；• 我们的公司可能受到美国住宅抵押贷款市场状况以及我们业务市场和全球金融市场中的其他经济、政治、商业和/或竞争因素的影响，包括持续的高利率时期、不断发展的贸易政策以及地缘政治冲突；• 我们检测和预防贷款申请人及其他贷款发放流程参与者欺诈活动的能力； • 我们管理政府全国抵押贷款协会（“房利美”，Ginnie Mae）、美国住房与城市发展部（“HUD”）或其他政府实体的许可状态变更、业务关系或服务指南变更的能力； • 我们管理对次级服务商相关的风险并成功提升内部服务能力的能力； • 我们获得充足资本和流动性以满足业务融资和运营需求、遵守债务协议（包括仓库贷款设施）并偿还巨额债务的能力； • 我们在到期时以合理条件偿还或重组债务的能力； • 我们管理二级住房贷款市场（包括抵押贷款支持证券市场）中断的能力； • 我们为反向抵押贷款服务运营融资和收回成本的能力； • 我们遵守所受广泛监管（包括适用于抵押贷款机构的消费者保护法，其可能非常复杂）的能力； • 我们与不受州级许可和运营要求约束的全国性银行竞争的能力； •我们管理不时受到的各类法律诉讼、联邦或州政府审查以及执法调查的能力，其结果难以预测或估计； • 我们的控股公司地位以及对美国金融资本有限责任公司（Finance of America Equity Capital LLC）分配的依赖； • 我们的A类普通股（“A类普通股”）价格可能波动或下跌，且我们的A类普通股交易历史以交易量低为特征，这可能导致无法以期望的价格出售您的股票（如果 überhaupt 能出售的话）；以及 • 我们未来发行的新证券可能对股东产生稀释性影响。 所有这些因素都难以预测，包含可能对实际结果产生重大影响的未确定性，并且可能超出我们的控制范围。新因素不时出现，我们的管理层无法预测所有此类因素，也无法评估每个此类新因素对我们业务的影响。尽管我们相信此处包含的前瞻性声明所依据的假设是合理的，但任何假设都可能不准确，此处包含的任何声明都可能被证明是不准确的。请参阅本10-Q表格中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”，以及我们截至2025年12月31日年度报告10-K表格（“2025年10-K表格”，向美国证券交易委员会（“SEC”）于2026年3月13日提交），以及2025年10-K表格中的“风险因素”，以获取有关这些及其他影响我们的风险因素的进一步信息，因为此类因素可能不时在公司向SEC提交的后续定期报告中进行修订和更新，这些报告将可在SEC网站www.sec.gov上获取。 补充信息 欲了解更多关于美国金融公司（Finance of America Companies Inc.）的信息，请访问其面向投资者的网站 www.financeofamericacompanies.com 以及面向消费者的网站 www.financeofamerica.com。我们不时将面向投资者的网站作为公司信息分发渠道。在向美国证券交易委员会（SEC）电子化提交或提供报告后，我们将在合理可行的情况下，立即在面向投资者的网站的投资者关系部分免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K当前报告以及根据1934年《证券交易法》（经修订）第13(a)条或第15(d)条提交或提供的上述报告的修正案。我们向SEC电子化提交的报告、委托投票说明书和信息声明及其他信息，也可在 www.sec.gov 上获取。 美国公司有限公司财务状况合并简要报表（单位：千元） 下表列示了公司合并可变利益主体的资产和负债，这些主体包含在上文的简要合并财务状况表中，且排除了在合并中予以消除的留存债券和受益权益。 美国公司有限公司简明合并资产负债表（未经审计）（除股份数据外以千美元为单位） 美国公司有限公司合并简要财务报表（未经审计）注释 1. 机构与业务描述 美国金融公司（“我们”、“我们”、“我们的”、“FOA”或“公司”）是一家金融服务控股公司，通过其运营子公司，是现代退休生活基于房屋产权的融资解决方案的主要提供者。此外，FOA还提供资本市场和投资组合管理能力，主要目的是优化其发放贷款的分配给投资者。 FOA于2020年10月9日在特拉华州成立，并于2021年4月在纽约证券交易所（“纽交所”）成为上市公众公司，交易于2021年4月5日开始。2025年8月15日，FOA的A类普通股也开始在纽交所德克萨斯公司（NYSE Texas, Inc.）交易。FOA继续维持其在纽交所的主板上市地位，并在两家交易所均使用相同的“FOA”股票代码进行交易。 FOA对Finance of America Equity Capital LLC（“FOA Equity”）拥有控制性股权。FOA Equity拥有Finance of America Funding LLC（“FOAF”）全部的已发行股权。FOAF全资拥有Finance of America Holdings LLC（“FAH”）和Incenter LLC（“Incenter”，两者与FOA Equity、FOAF及FAH共同被称为“控股子公司”）。 公司通过其FAH控股子公司运营一家贷款公司，即美国金融反向有限责任公司（“FAR”）。通过FAR，公司发起、收购和服务反向抵押贷款（HECM贷款），该类贷款根据美国住房管理局（“FHA”）的HECM计划发起并由FHA保险，以及非机构反向抵押贷款，该类贷款未由FHA保险。公司通过其Incenter控股子公司设有运营服务公司（“运营服务子公司”，与FAR共同构成“运营子公司”），提供资本市场和投资组合管理能力。 2. 重要会计政策摘要 表述基础 随附未经审计的简要合并财务报表包括FOA及其控制的子公司财务报表。简要合并财务报表已根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制中期财务报表，并依据美国证券交易委员会（SEC）的会计和披露规则及法规。随附的简要合并财务报表包含所有调整，仅包括正常重复性调整，为公允列报其截至2026年6月30日财务状况、截至2026年及2025年6月30日三个月及六个月经营成果以及截至2026年及2025年6月30日六个月现金流量所必需。2025年12月31日的简要合并财务状况表源自经审计财务报表，但不包含年度财务报表的所有脚注披露。中期期间的经营成果不一定能反映任何未来期间或全年的预期结果。应连同公司2025年10-K文件中截至及截至2025年12月31日的合并财务报表和附注一起阅读简要合并财务报表，包括重要会计政策。重要会计政策连同其他简要合并财务报表附注是简要合并财务报表的组成部分。 使用估算值 根据美国公认会计原则编制合并简要财务报表需要公司作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并简要财务报表日资产和负债的列报金额，以及报告期间收入和费用的列报金额。关于持有至到期投资、与住房抵押贷款支持证券相