本周光伏设备（申万）指数表现

2026年8月4日 看好 光伏行业周报（20260727-20260731） 本周光伏设备（申万）指数表现 本周（2026/07/27-2026/07/31）沪深300指数-1.31%，申万31个行业指数28个上涨，电力设备（申万）指数本周+1.60%，排在第25位，跑赢指数2.91pct。电力设备二级行业指数涨跌互现，光伏设备行业指数-1.47%，电池（申万）、电网设备（申万）、其他电源设备Ⅱ（申万）、风电设备（申万）、电机Ⅱ（申万）分别+2.67%、+1.88%、-2.72%、+4.03%、+7.83%。从公司表现看，本周光伏设备行业（申万）公司涨幅居前的公司为弘元绿能、航天机电、阿特斯、中信博、欧晶科技，跌幅居前的公司为德业股份、阳光电源、帝尔激光、迈为股份、微导纳米。 产业链价格变动 根据datayes，7月29日硅料成交价32元/kg，环比持平；硅片成交价为0.93元/片，环比-2分/片；电池成交价0.26元/W，环比持平；组件成交价为0.73元/W，环比持平。3.2mm、2mm光伏玻璃价格15、8.3元/平米，环比持平；银浆价格为14900元/kg，环比持平。 投资建议 建议聚焦受益于供给侧改革推动的盈利修复、技术迭代带来的α机会以及需求预期边际变化带来的β行情。短期需关注政策落地节奏和技术订单兑现，长期布局高效技术和龙头整合机会。重点关注多晶硅龙头、组件龙头及技术领先企业投资机会。 风险提示 1、原材料价格波动；2、项目开工不及预期；3、贸易摩擦加剧等 分析师：张心颐登记编码：S1490522090001邮箱：zhangxinyi1@crsec.com.cn 证券研究报告 目录 一、板块行情回顾........................................................................................................................................................................4二、产业链价格走势....................................................................................................................................................................5三、行业要闻................................................................................................................................................................................7四、风险提示................................................................................................................................................................................8 图表目录 图表1：电力设备（申万）指数本周+1.60%（%）................................................................................................................4图表2：本周光伏设备（申万）行业指数-1.47%（%）.........................................................................................................4图表3：弘元绿能本周涨幅居前（%）.....................................................................................................................................5图表4：微导纳米周跌幅居前（%）.........................................................................................................................................5图表5：硅料成交价（元/KG）..................................................................................................................................................5图表6：硅片价格（元/片）........................................................................................................................................................5图表7：电池片价格（元/W）....................................................................................................................................................6图表8：组件价格（元/W）........................................................................................................................................................6图表9：银浆价格（元/公斤）....................................................................................................................................................6图表10：光伏玻璃价格（元/平米）..........................................................................................................................................6 一、板块行情回顾 本周（2026/07/27-2026/07/31）沪深300指数-1.31%，申万31个行业指数28个上涨，电力设备（申万）指数本周+1.60%，排在第25位，跑赢指数2.91pct。 数据来源：Wind，国新证券整理 本周电力设备二级行业指数涨跌互现，光伏设备行业指数-1.47%，电池（申万）、电网设备（申万）、其他电源设备Ⅱ（申万）、风电设备（申万）、电机Ⅱ（申万）分别+2.67%、+1.88%、-2.72%、+4.03%、+7.83%。 数据来源：Wind，国新证券整理 从公司表现看，本周光伏设备行业（申万）公司涨幅居前的公司为弘元绿能、航天机电、阿特斯、中信博、欧晶科技，跌幅居前的公司为德业股份、阳光电源、帝尔激光、迈为股份、微导纳米。 数据来源：Wind，国新证券整理 数据来源：Wind，国新证券整理 二、产业链价格走势 根据datayes，7月29日硅料成交价32元/kg，环比持平；硅片成交价为0.93元/片，环比-2分/片；电池成交价0.26元/W，环比持平；组件成交价为0.73元/W，环比持平。3.2mm、2mm光伏玻璃价格15、8.3元/平米，环比持平；银浆价格为14900元/kg，环比持平。 数据来源：Solarzoom，国新证券整理 数据来源：Solarzoom，国新证券整理 数据来源：Solarzoom，国新证券整理 数据来源：Solarzoom，国新证券整理 数据来源：Solarzoom，国新证券整理 数据来源：Solarzoom，国新证券整理 三、行业要闻 1、北京市碳普惠方法学鼓励居民分布式光伏发电自消纳模式（征求意见稿）发布 7月29日，北京市生态环境局发布《北京市碳普惠方法学电动汽车消纳绿电（征求意见稿）》、《北京市碳普惠方法学电动网约车出行（征求意见稿）》和《北京市碳普惠方法学鼓励居民分布式光伏发电自消纳模式（征求意见稿）》。 其中，《北京市碳普惠方法学鼓励居民分布式光伏发电自消纳模式（征求意见稿）》明确，碳普惠方法学适用于北京市行政区内居民自建分布式光伏项目，要求项目单一并网点装机容量不超过400kW、光伏发电自发自用比例不低于70%。同时，对项目重复申请补贴情况作出限制性规定。 征求意见稿指出，现有同类方法学通常以项目发电量或上网电量为基础核算减排量，侧重清洁电力的生产替代效应。碳普惠方法学创新采用“自发自用电量”作为减排量核算基准，区别于传统发电量核算模式，依托减排收益引导居民用户优先消纳绿色电力，缓解分布式光伏大规模并网带来的电网调控压力，提升北京市可再生能源就地消纳水平，实现政策导向由鼓励光伏发电向推动就地消纳的转变。 2、广东：截止2026年5月已并网分布式规模48.39GW 截止2026年5月，广东省已并网分布式规模达到48.39GW，在建3.65GW，剩余可开发容量104.78GW，市场空间大，活力足。从已并网规模来看，截至2026年5月，广东省已并网分布式规模达48.39GW。根据各地市分布式装机数据，珠三角佛山、东莞、广州、惠州是分布式发展的主要地区，截至2026年5月，四地市合计分布式光伏装机占全省分布式装机的37.96%。加上江门和梅州，六地市合计分布式占比52.36%。从新增分布式并网容量来看，2026年上半年，广东各地市合计新增装机5695MW（2025年上半年新增装机15590MW，同比下降63.47%），排名前三的地市为东莞、清远、佛山，此外，惠州和揭阳两个地市新增装机超过300MW。其中，分布式新增容量排名前三的地市分别为东莞、佛山、梅州，占2026年上半年新增并网容量的30.87%。从在途规模来看，2026年1-5月广东省全省分布式光伏在途规模达3651.7MW，其中光伏项目增量排名第一的地市为广州（882.5MW），排名第二的为佛山市（511MW），第三为清远市（445.7MW），是广东省前三季度的重点发展地市。此外惠州、梅州均超过200MW。 3、江西：重点围绕光伏等重点行业领域优先布局建设省碳计量中心 近日，江西省市场监管局关于印发《关于推进江西省碳计量中心建设的指导意见》。意见提出，省市场监管局根据江西碳达峰碳中和工作需要，做好江西省碳计量中心的总体规划和布局，按照自愿申请、统筹规划的原则推进建设，重点围绕电力、动力电池、铜材、陶瓷、稀土、钨、光伏、石化等重点行业领域，优先布局建 设江西省碳计量中心，同一行业领域一般只规划1个江西省碳计量中心，避免资源浪费和重复建设。 鼓励江西省具备领先技术优势的计量技术机构、科研院所、高等院校、省属企业等提出筹建江西省碳计量中心申请，申请单位需做好全面调研，针对相关专业领域从行业现状及测试需求、现有优势及目标定位、能力提升及科研展望、资金保障