本次内容首先明确垂类软件厂商具备客户与渠道、行业Know-How与交付、数据与合规、工作流与决策权四大模型厂商难以跨越的核心壁垒;其次介绍Palantir提出的FDE范式发展路径,指出国内现有垂类软件公司是模型厂商切入垂类场景的铲子与通道;其三提及相关厂商商业模式将从工具定价转向价值定价,可触及收入池可达原来市场的10倍以上;最后明确投资选股三大核心标准为原生组织架构适配、AI转型决心充足、高市占率与深厚壁垒,重点推荐税友股份、中控技术,关注卓易信息、金蝶、鼎捷、金斯瑞生物科技等标的,预计相关标的今年Q2、Q3有望迎基本面拐点,2027年将加速释放业绩,后续需重点观测产品迭代、业绩兑现、AI订