Innodata Inc美股招股说明书(2026-08-06版)

英诺达公司 Up to $300,000,000 普通股 我们已与高盛公司（“高盛”）签署一份股权分销协议（日期为2026年8月6日，简称“销售协议”），以及与克雷格-哈勒姆资本集团有限责任公司、富国证券有限责任公司、麦格理集团有限责任公司和韦德布什证券公司（每一方为“销售代理人”，合称“销售代理人”）就根据本补充招股说明书及随附招股说明书发行、发售我们的普通股（面值每股0.01美元），达成股权分销协议。根据销售协议的条款，在本补充招股说明书中，我们可通过销售代理人（作为我们的代理人或委托人）不时地发售普通股，其总发售价格最高可达3亿美元。 若我方普通股有任何销售，其销售方式可包括但不限于以下任何一种被视为符合1933年《证券法》（经修订，下称《证券法》）第415条所颁布定义的“市价发售”的方式：在普通经纪交易中进行销售；通过做市商进行销售；在纳斯达克全球市场或任何其他可进行证券交易的交易场所进行销售；在场外交易市场进行销售；通过私下协商交易（包括大宗交易）进行销售；通过组合上述任何销售方式；或法律允许的任何其他方式。销售代理将作为我方的销售代理人，以商业上合理的努力，代表我方按照销售协议中约定的双方同意的条款，以与其正常交易和销售价格一致的方式，销售我方要求销售的全部普通股。 销售代理将有资格获得补偿，补偿率为每售出一份股份，按销售协议项下的总收益最高2.0%的佣金比率计算。就我们代表进行的普通股销售而言，每名销售代理将被视为《证券法》意义上的“承销商”，每名销售代理的补偿将被视为承销佣金或折扣。 我们的普通股在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“INOD”。2026年8月4日，我们普通股在纳斯达克的最后成交价格为每股70.21美元。 投资于我们的证券涉及高风险。您应仔细阅读随附基础募股书第3页以及本募股书补充材料第-5页中“风险因素”部分所描述的风险和不确定性，以及在适用的自由书写募股书中以及被引用并入本募股书补充材料和随附基础募股书的文件中类似的标题下所载的风险和不确定性。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，亦未确定本招股说明书补充文件及随附的基本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 高盛公司有限责任公司 ウェブスター証券麦克斯集团有限责任公司 克雷格-霍尔姆富国证券 The date of this prospectus supplement is August6, 2026 关于此前景补充说明 本招股说明书补充文件与随附的基本招股说明书共同构成我们根据S-3表格提交给美国证券交易委员会（“美国证监会”）的自动“货架”注册声明的一部分。本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次发行的特定条款，并补充和更新了随附招股说明书中包含或通过引用纳入的信息。第二部分是随附的基本招股说明书，它向您提供我们可能不时发行的证券的一般性描述，其中一些内容不适用于本次发行。通常，当我们仅提及招股说明书时，指的是由本招股说明书补充文件和随附基本招股说明书组成的合并文件；当我们提及随附招股说明书时，指的是基本招股说明书。如果本招股说明书补充文件中包含的信息与随附招股说明书或其引用并在此招股说明书补充文件提交日期之前提交的任何文件中包含的信息存在不一致或冲突，您应以本招股说明书补充文件中的信息为准。 本招股说明书补充文件涉及通过销售代理人发售高达3亿美元的公司普通股。若进行此类发售，将遵循我们与销售代理人于2026年8月6日签订的销售协议条款。 我们未曾授权，销售代理亦未曾授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含在本补充招股说明书及随附招股说明书中，或包含在我们或代表我们编制的任何自由书写招股说明书中，或包含在已向您提及的任何此类文件中。我们及销售代理不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担责任，亦不对此提供任何保证。本补充招股说明书仅为出售此处提供的普通股股票的邀约，但仅限于合法进行此类行为的情形和司法管辖区。本补充招股说明书及随附招股说明书，或我们可能授权用于与本次发行相关的任何自由书写招股说明书中包含或通过参考包含的信息，仅在其各自日期时准确，无论其交付时间或我们普通股的任何销售情况如何。自上述日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。在做出投资决策前，您应完整阅读本补充招股说明书及随附招股说明书（及我们可能授权用于与本次发行相关的任何适用自由书写招股说明书），连同此处及其中包含的通过参考包含的文件，以及“已参考信息”和“您可如何获取更多信息”部分下描述的附加信息。 本招股说明书补充文件及随附的基本招股说明书不构成在任何司法管辖区向任何人发出出售要约或劝诱购买要约，亦不构成在任何司法管辖区内向任何被法律禁止发出此类要约或劝诱购买要约的人或从任何被法律禁止发出此类要约或劝诱购买要约的人处发出出售要约或劝诱购买要约。我们仅在允许发出和销售要约的司法管辖区仅提供出售我们的普通股，并寻求购买要约。本招股说明书补充文件及随附的基本招股说明书的分发以及在某些司法管辖区发行普通股可能受法律限制。在美国以外的任何司法管辖区均未采取任何行动以允许证券的公开要约或持有或分发本招股说明书补充文件及随附的招股说明书。美国境外获得本招股说明书补充文件及随附的招股说明书的人员必须了解并遵守适用于该司法管辖区、与普通股发行及本招股说明书补充文件及随附的招股说明书分发相关的任何限制。 我们进一步注意到，在我们作为附件提交给任何被此处引用文件的任何协议中，我们所作的陈述、保证和契约，完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，是为了在协议各方之间分配风险，并且不应被视为是对你的陈述、保证或契约。 本招股说明书补充文件中提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”和“Innodata”均指Innodata Inc.（一家特拉华州公司）及其子公司。 前景补充摘要 本摘要包含关于我们及本次发售的基本信息。本摘要重点介绍了本招股说明书补充文件中包含的或通过引用纳入的、或包含在随附的基础招股说明书中的相关信息。本摘要并不完整，可能不包含您在决定是否投资我们的证券前应考虑的所有重要信息。为全面了解Innodata及本次发售，您应仔细阅读本招股说明书补充文件及随附的基础招股说明书，包括此处及其中引用的信息，并应完整阅读。投资我们的证券涉及风险，这些风险在标题为“第1A项。风险因素”的风险因素部分中进行了说明，该部分包含在本为2025年12月31日结束年度而提交给美国证券交易委员会（SEC）的10-K表格年度报告中（该报告于2026年2月26日提交，下称“10-K表格”），并依据我们后续提交的年度报告、季度报告及其他通过引用纳入本招股说明书补充文件及随附的基础招股说明书的报告和文件进行更新，以及在我们向SEC提交的其他文件中。 公司概览 我们是一家全球数据工程和人工智能（AI）系统服务公司，支持先进AI系统的开发、训练、后训练、评估和部署。我们与领先科技公司、前沿AI实验室及企业合作，共同助力构建能够可靠运行、符合预期目标并在现实世界环境中安全运作的AI系统。 我们的使命是通过提供构建可大规模信赖的人工智能系统所需的数据、评估框架和人类专业知识，促进人工智能的负责任发展。我们相信，人工智能将越来越多地作为数字经济的基础层发挥作用——嵌入到消费产品、企业工作流程和关键任务系统中。随着人工智能系统日益强大和自主，我们认为训练数据的质量、训练后校准的有效性以及持续评估的严谨性，将是决定人工智能系统是否能够负责任地被采纳、监管和扩展的关键因素。 英诺数据（Innodata）成立于35多年前，其创立原则是高质量、结构良好的数据对于引领信息检索系统至关重要。2016年和2017年，我们开始基于当时新兴的研究与框架，构建专有的AI语言模型，并将其集成到我们的数据生产工作流程中。通过这项工作，我们开发并完善了生成、管理和验证人类创建数据的技术，用于训练基于概率和学习的AI系统，并认识到数据质量与结构是模型性能的关键决定因素。这一洞察促使我们投资开发一套集成化的AI生命周期数据解决方案，以满足市场日益增长的需求，即在整个AI系统生命周期中，对专业化的数据工程、评估和优化能力进行支持。 今天，领先的AI创新实验室和大型科技公司（包括所谓的“七大奇迹”中的五家）以及构建前沿生成式AI模型和行业领先企业，聘请我们提供：(i) 训练和后训练数据开发；(ii) 对齐和偏好优化；(iii) 能力、对齐和安全评估；以及 (iv) AI赋能和运营化，包括对代理和工具使用系统的支持。 我们相信，Innodata 的独特之处体现在：(i) 我们具备跨 AI 生命周期运作的能力，能够与 AI 开发者的内部研发和部署流程保持一致；(ii) 我们拥有大规模的专业人才资源；(iii) 我们拥有专门构建的平台和流程，将自动化与严格的人工监督相结合；(iv) 我们采用以研究为导向的衡量、安全和运营可靠性方法，这对处于前沿的模型开发者和在高风险环境中部署 AI 的企业尤为重要；(v) 我们同时扮演双重角色：支持领先科技公司构建先进的 AI 系统，以及支持企业将这些系统投入生产部署，我们相信这种双重角色形成了一个相互强化的反馈循环，增强了我们在两个不同环境下的能力，并将我们与仅专注于市场单方面的竞争对手区分开来。 关于Innodata的更多信息，请参阅我们最新发布的10-K表格年度报告及任何后续的10-Q表格季度报告，这些文件已作为参考纳入本招股说明书补充文件。有关查找这些文件副本的说明，请参见“您可以在哪里找到更多信息”。 公司信息 英诺达公司（Innodata Inc.）成立于1988年，是一家特拉华州公司。我们的主要行政办公室位于新泽西州里奇菲尔德公园（Ridgefield Park）挑战者路55号，邮编07660，地处纽约市外，我们的电话号码是（201）371-8000。 我们的网站是 www.innodata.com；我们网站上的信息不包含在本招股说明书补充文件中，也未将其作为参考纳入其中。在那里，我们免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格临时报告以及这些报告的任何修订版本，在我们以电子方式向美国证券交易委员会（SEC）提交该材料或提供给SEC后，尽快提供。我们的SEC报告可以通过我们网站上的投资者关系部分或从SEC的www.sec.gov网站获得。 风险因素 投资我们的普通股涉及高度风险。我们的10-K表格，该表格通过引用的方式纳入本招股说明书补充文件中，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，均包含与我们的业务相关的实质性风险因素。下文所述的风险和不确定性并非我们所面临的所有风险和不确定性。其他目前未知于我们、我们目前认为不重要的或未具体告知我们的风险和不确定性，例如一般经济状况，也可能对我们的业务和运营产生重大不利影响。如果下文所述的风险和不确定性或任何其他风险和不确定性实际发生，我们的业务、财务状况或运营结果可能受到重大损害，并且您可能损失全部或部分投资。在就我们的普通股做出投资决定之前，您应仔细考虑下文所述的风险和不确定性、通过引用纳入本招股说明书补充文件及随附基础招股说明书的那些风险和不确定性，以及本招股说明书补充文件及随附基础招股说明书中包含的其他信息。请仔细阅读题为“关于前瞻性陈述的警示性说明”的部分。 与此产品相关的风险 我们将对本次募捐所得的网络款项的使用拥有广泛的决定权，并有效利用这些款项。 我们目前打算将本次发行的净收益（如有）用于一般公司用途，包括营运资金和资本支出。请参阅本招股说明书补充文件中题为“募集资金用途”的部分。我们将在其他营运资金和一般公司用途方面对净收益的运用拥有广泛的自由裁量权，投资者将依赖我们的管理层对本次发行所得的运用做出判断。 这些款项的具体金额和拨付时间将取决于多种因素，例如我们的融资需求以及其他资金的可获得性和成本。截至本招股