8月5日汽车机器人领域动态：订单、出口管制、机器人及产业链进展
发布时间：2026-08-05 一、核心结论 1. 当前汽车与机器人领域核心呈现订单分化、政策落地、新产品发布与产业链加速四大主线特征，国内机器人产业进入从导入到量产的关键阶段，汽车新能源与电力设备赛道增长确定性较强二、重点公司与事件 1. 汽车新能源订单分化态势明显，2026年第31周（7/27-8/02）各主流新能源品牌订单数据更新如下 （1）比亚迪订单达4.77万，环比持平；零跑订单1.49万，环比下降4%；小鹏订单1.42万，环比下降15% （2）理想订单0.95万，环比增长3%；蔚来订单0.86万，环比下降4%；鸿蒙智行订单0.64万，环比下降5%；小米订单0.55万，环比下降3%（3）中金汽车已更新数据底稿及对应观点，相关投资者可联系中金汽车获取详细内容 2. 商务部出台无人机相关两用物项对美出口管制新规，明确具体管控要求 （1）依据相关法律法规，为维护国家安全与履行国际义务，商务部决定加强无人机相关两用物项对美出口管制 （2）对列入清单的无人机及其关键零部件、相关技术对美出口，实施逐案从严审核，且不适用许可便利措施，新规自公布当日起正式实施 3. 越疆科技发布首款具身全栖人形机器人产品越疆鹿萌（DOBOTLUMO） （1）发布时间为2026年8月5日，机器人身高近1.3米，搭载全栈自研空弈具身大模型 （2）产品具备多模态情绪感知、三维空间理解与主动行动、自主学习及长期进化能力，同时提供具身智能教学与开发平台，支持二次开发，可应用于课程教学与课题研究 4. 东吴电新发布2026年中期策略，覆盖五大核心赛道发展方向 （1）AIDC供电架构升级：HVDC与SST产业化加速，2026年为国内HVDC落地元年，国内外厂商在供电设备、核心零部件领域进展明确，多场景市场空间广阔 （2）电力设备出海进入全球景气周期，燃机、变压器等需求大幅提升，国内相关厂商订单高速增长，出海成长空间充足 （3）国内电网十五五规划投资规模达5万亿，特高压建设进度超预期，相关设备商迎来发展机遇 （4）人形机器人赛道方面，特斯拉Optimus进入制造导入阶段，2026年国内进入产业应用与资本化元年，产业链景气度持续攀升 （5）工控赛道2026年周期复苏确立，内资龙头订单高速增长，同步横向布局人形机器人赛道 5. 机器人产业链供应商格局清晰，核心企业具备刚需配套能力 （1）散热环节是机器人量产的刚需配置，东方电热是上纬、智元机器人散热的核心供应商，也被称为目前机器人散热领域唯一放量标的，存在与某头部机器人公司达成股权合作的可能性 （2）宇树机器人相关核心股梳理，包括长盛轴承（滚珠丝杠）、雪龙集团（核心参股）、丰茂股份（旋转总成）、中大力德（谐波减速器）、绿地谐波（减速器）、兆威机电（灵巧手）、鸣志电器（关节总成）等 （3）宇树科技申购在即，机器人产业链相关标的首开股份、巨轮智能、长盛轴承、美湖股份、中大力德、绿的谐波、奥比中光等受市场关注 6. 特斯拉Optimus机器人最新进展为启动Gen-3最终测试，计划2026年第四季度小批 量交付 7. 机器人十五万亿级规划传闻澄清，原始信息源头为2026年3月6日两会期间发改委主任郑栅洁的记者会表态，后被部分媒体及自媒体改写扩散，并非官方正式规划内容 8. 链传动行业市场格局与增长态势明确，全球与中国市场规模及国产替代路径清晰 （1）全球链传动市场规模约400-500亿元人民币，中国市场占全球40%左右，供应量占全球60%以上，近年中国行业复合增速5%-7%，高于全球的3%-3.5% （2）细分领域中，农机链增速7%-10%，高于行业平均；车辆链受新能源汽车与电动自行车崛起影响需求逐年下滑；工业链高端精密制造领域需求旺盛 （3）行业竞争呈金字塔格局，高端由日本椿本、德国伊维氏等外资品牌主导，中高端以东华链条、青岛征和、台湾KMC桂盟等国产品牌为主，中低端同质化严重，国产替代中低端已全面完成，高端仍处追赶攻坚期，预计未来5年中国行业仍维持5%-7%增速，龙头企业将实现逆势增长三、后续关注 1. 新能源汽车订单后续是否会延续当前分化态势，比亚迪等头部品牌能否保持稳定增长，小鹏等下滑品牌能否实现订单回暖 2. 商务部无人机出口管制新规实施后，相关企业对美出口受影响程度，以及相关企业是否会调整业务布局以规避管制风险 3. 越疆鹿萌具身全栖人形机器人的市场反馈、量产进度，以及能否在教学、科研领域实现大规模应用 4. 东吴电新提及的五大赛道，各细分领域后续具体落地进度，国内HVDC、特高压、工控复苏等能否达到预期 5. 宇树科技申购上市后，对相关产业链标的的股价影响，以及宇树机器人量产后的市场表现 6. 特斯拉Optimus Gen-3最终测试效果，2026年第四季度交付后客户反馈，以及对国内人形机器人产业的带动作用 7. 东方电热是否会与头部机器人公司达成股权合作，其散热业务能否伴随机器人产业规模化实现放量增长 8. 链传动行业高端国产替代进展，未来5年龙头企业的市场份额提升空间