产业背景与核心观点
CSP客户对液冷集成度要求提升,冷板厂商普遍缺乏CDU生产能力,急需代工扩展解决方案能力。Rubin标配液冷将使CDU市场空间较2025年扩大数倍,为新晋厂商提供生存空间。同飞股份凭借储能及数控装备液冷领域龙头地位,CDU技术实力和出货量均为国内头部。
液冷CDU市场布局与海外机会
同飞股份与多家头部液冷台厂联合开发CDU,后续将基本独供。1MW产品已进入英伟达RVL名录,样机已发美国客户测试;2MW+产品预计年内送样,有望获取海外较高份额。
主业盈利能力
储能液冷行业近年明显出清,格局优化,同飞股份预计将占据全球30%市场份额,筑牢盈利基本盘。