一、马斯克直击AI内存空头,明确内存供需严重错配首先,埃隆・马斯克针对看空AI内存板块的空头观点提出强力反驳:“目前行业发展的制约因素就是内存。内存产能每年增速约20%。对于任何成熟的大型产业来说,这样的增速已经十分可观。但大家可以思考,市场需求是否每年只增长20%答案是否定的,当下内存需求每年增速达到200%甚至更高。当需求增速远远超过供给增速时,基础经济学原理就能得出结论:产品价格只会上涨,不会下跌。”——马斯克在SpaceX财报电话会议上的发言。埃隆的观点和HBM内存供应商高管的判断保持一致,该高管近期透露,客户提出的产能需求是行业未来五年规划扩产规模的5至6倍,远高于计划内2倍的产能增