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行业格局与产能替代
光模块行业已形成以旭创、新易盛、Coherent、Lumentum为核心的供应链格局,其中中国厂商(2中)与美企(2美)在中期内难以实现产能替代。
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光模块功能与信息安全
光模块仅负责数据中心光电转换,不承载数据存储和转发功能,信息安全担忧较少。
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出海布局与经验
旭创、新易盛已在泰国实现批量交付,并加速北美布局,在出海的架构设计、合规等方面经验丰富。
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中国产业链优势与全球议价能力
中国光通信产业链齐全,海外厂商广泛在国内布局产能和供应链,且稀土材料依赖中国,具备反制牌,全球议价能力强。
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地缘政治影响
地缘政治对出海的影响已被市场消化,但仍是需关注的因素。