美国银行美股招股说明书(2026-08-04版)

美国银行公司全额无条件担保 • 2031年8月5日到期的纳斯达克100®指数自动赎回增强型收益票据（以下简称“票据”）将于2026年7月31日定价，并于2026年8月5日发行。• 若未在到与纳斯达克-100®指数挂钩 期前被赎回，期限约为5年。 • 票据的支付将取决于纳斯达克100®指数（以下简称“标的指数”）的表现。 • 若在赎回观察日，标的指数的观察值等于或大于其赎回值，票据将自动以等于赎回金额的金额被赎回。赎回值见第PS-2页，赎回观察日和赎回金额见第PS-4页。 • 假设票据未在到期前被赎回，若标的指数的到期值大于或等于其起始值的100%，在到期时，您将获得标的指数从其起始值上涨150.00%的收益。 • 然而，假设票据未在到期前被赎回，若标的指数从其起始值下跌超过20%，在到期时，您的投资将面临标的指数价值下跌1:1的风险，最高本金可能损失100%。否则，若票据未在到期前被赎回，且标的指数的到期值小于其起始值的100%但大于或等于其起始值的80%，在到期时，您将获得票据的本金。 • 票据的任何支付都受发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险以及担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）作为票据担保人的信用风险影响。 • 无定期利息支付。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712GQD9。 定价日时，本票据的初始估计价值为每1,000.00美元面值票据984.60美元，该价值低于下方列出的公开发行价格。您持有的本票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-17页的“票据结构”以获取更多信息。 information. 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑以下信息：“风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-8页、随附产品补充的PS-3页、随附招股书补充的S-7页以及随附招股书的第7页。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 纳斯达克100®指数挂钩的自调用增强型收益票据 通话观察日期，通话付款日期和通话金额 票据的任何付款取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险和标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率是巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率差异，以及（如有）承销折扣、转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见“风险因素”，始于第PS-8页），降低了票据对你的经济条款，并降低了票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日为购买票据支付的公开发行价格高于票据的初始估计价值。 该定价补充文件封面页上载明了定价日票据的初始估计价值。如需了解更多信息，请参见...初始估计价值及票据的结构，参见“风险因素”（自第PS-8页起）和“票据的结构”（第PS-17页）。 纳斯达克100®指数挂钩的自调用增强型收益票据 自动呼叫和赎回金额确定 纳斯达克100®指数挂钩的自调用增强型收益票据 上述所有付款均受发行人中国银行（BOFA Finance）的信用风险以及担保人巴克莱银行（BAC）的担保责任所影响。 纳斯达克100®指数挂钩的自调用增强型收益票据 假设的到期支付概况及到期付款示例 自动调用增强型回报票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据在到期前未自动赎回，并基于假设值显示票据的假设回报。该表说明了基于假设的起始值100、标的假设赎回门槛100、假设阈值80、上行参与率150.00%以及标的假设结束值范围，计算赎回金额和票据回报的示例。您实际收到的金额和最终回报将取决于标的的实际起始值、赎回门槛、阈值和结束值，票据是否在到期前自动赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据的任何税务后果。 请参见下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。标的资产的最终价值将不包括任何因标的资产或标的资产包含的证券的股份或份额而支付的股息或其他分配所产生的收入（如适用）。此外，所有票据付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 纳斯达克100®指数挂钩的自调用增强型收益票据 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、“风险因素”部分，随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页，具体位置见下文第PS-21页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。在票据到期时，没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前自动赎回，且标的资产最终价值低于阈值，则到期时，您的投资将面临标的资产价值下降的1:1下行风险，并且标的资产最终价值每低于初始价值1%，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失票据中相当大一部分甚至全部投资。 • 该票据不计利息。与传统的债务证券不同，无论标的物观察值或到期值在其起始值、赎回障碍、赎回价或阈值之上超过的程度如何，该票据在整个期限内的利息支付均不会发生。 票据可能面临自动赎回，这将限制您就票据收取进一步付款的能力。票据可能面临自动赎回。若在赎回观察日，每一标的的观察值大于或等于其赎回值，则票据将自动被赎回。若票据在到期日前被自动赎回，您将有权就赎回观察日收取赎回金额，且自动赎回后不会支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去收取任何更高赎回金额的机会，这些赎回金额本应在自动赎回日后支付。若票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与票据相似回报的证券。 您的票据投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您从票据中获得的任何回报都可能低于如果您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素会影响货币时间价值时，您的票据投资可能无法反映其全部机会成本。 • 赎回金额或赎回价格（如适用），除在赎回观察日或估值日（如适用）外，不会反映标的资产水平的变化。标的资产在票据存续期内的水平（除在赎回观察日或估值日外），不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者通常应了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将决定票据是否会自动赎回，并将通过仅将标的资产的起始值、赎回值、赎回障碍或阈值（如适用）与观察值或到期值（如适用）进行比较来计算赎回金额或赎回价格（如适用）。不会考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果票据在到期前未自动赎回且标的资产的到期值低于阈值，即使标的资产在估值日前一直高于阈值，您在到期时收到的本金也将低于面值。 • 本票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，而我方或担保人的信用状况的任何实际或可感知的变化均预期会影响到本票据的价值或应支付金额。本票据为我方无担保的优先债务证券。本票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，本票据不由任何其他实体担保。因此，您收到本票据项下任何付款将取决于我方和担保人在适用付款日按本票据约定偿还各自义务的能力，无论底层资产表现如何。我们无法就定价日后我方或担保人的财务状况做出任何保证。如果我们和担保人无法按期履行各自财务义务，您可能无法收到本票据项下应支付金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行债务能力的评估。因此，在我们或担保人被视为的信用价值以及我们或担保人信用评级实际或预期的下降，或我们各自证券与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）在到期日前可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您持有票据的回报取决于除我们履行债务的能力以及担保人履行债务的能力之外的因素，例如标的资产的价值，因此我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 • 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是被担保人（Guarantor）的财务子公司，除与被担保人为我们由其担保的债务证券发行的、管理及支付相关的业务外，没有其他运营，且在日常经营中依赖被担保人及其/他子公司履行我们票据（Notes）项下的义务。因此，我们履行票据项下付款的能力可能受到限制。 纳斯达克100®指数挂钩的自调用增强型收益票据 Valuation and Market-related Risks 您为票据支付的公开要约价格超过了其初始估算价值。本定价补充文件封面页提供的票据初始估算价值仅为估算，系根据定价日参考我方及我方关联方的定价模型确定。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我方及担保人的信用利差、担保人的内部融资利率、对冲交易的中间市场期限、对利率、股息和波动的预期、价格敏感性分析以及票据的预期期限。这些定价模型部分依赖于对未来事件的预测，这些预测可能被证明是错误的。如果您在票据到期前试图出售票据，其市场价值可能低于您为其支付的价格，也可能低于其初始估算价值。这归因于多种因素，包括标的资产水平的变化、担保人内部融资利率的变化，以及公开要约价格中包含的承销折扣（如有）、推荐费和与对冲相关的费用，所有这些均在下方“票据结构”中进一步描述。这些因素，加上票据期限内的各种信用、市场和经济因素，预计将降低您可能能在任何二级市场上出售票据的价格，并会以复杂且不可预测的方式影响票据的价值。初始估价值不代表我们BAC、波士顿银行（BofA）或我们任何其他附属公司在任何时候都愿意在二级市场（如果存在的话）以任何价格购买 您的票据中的最低价或最高价。您的票据在发行后的任何时点的价值都将根据许多无法准确预测的因素而变化，包括标的资产的表现、我们和BAC的信用价值以及市场状况的变化。 • 我们无法保证您的票据将有一个交易市场或得以维持。我们将不将票据在任何证券交易所上市。我们无法预测票据在任何二级市场的交易情况，也无法预测该市场是流动性好还是流动性差。 Conflict-related Risks • 我方、担保人及我方其他附属机构（包括汇丰银行）的交易和套期保值活动可能与您产生利益冲突，并可能对票据的回报及其市场价值产生不利影响。我方、担保人或我方一个或多个其他附属机构（包括汇丰银行）可能买卖底层资产所持有的或包含的证券，或与底层资产或这些证券相关的期货或期权合约，或交易所交易的衍生品，或其价值来源于底层资产或这些证券的其他上市或场外衍生品。尽管汇丰银行普通股可能被包含在底层资产中，但在我方、担保人或我方一个或多个其他附属机构（包括汇丰银行）不时持有底层资产所代表的证券时，我方、担保人及我方其他附属机构（包括汇丰银行）并不控制底层资产中包含的任何公司，也未核实任何其他公司作出的披露。我方、担保人或我方一个或多个其他附属机构（包括汇丰银行）可能为自己或其自身账户，出于商业原因，或为履行票据项下的义务进行套期保值而执行此类购买或出售。这些交易可能在我方、担保人及我方其他附属机构（包括汇丰银行）为便利交易（包括大宗交易）而为我方或其其他客户进行，以及在我方或其管理的账户中，与您在票据中的利益产生利益冲突。这些交易可能以对您在票据中的投资不利的方式影响底层资产水平。在定价日或之前，我方、担保人或我方其他附属机构（包括汇丰银行或代表其或其他方进行的交易，包括为对冲与票据相关的部分或全部预期敞口而进行的交易）的任何购买或出售，