除草剂行业月报[2026年7月]

市场逻辑： ①美国时间2026年7月17日，Ruveon宣布，拟向美国商务部及美国国际贸易委员会撤回针对中国进口草甘膦类除草剂的反倾销和反补贴调查申请。 ②7月15日晚，利尔化学控股股东拟转让公司23.5%股份，经过公开征集评审，华润双鹤被确定为本次股权转让的第一意向受让方。 7月国内农药原药多数品种行情偏弱，终端备货积极性不足，需求持续承压。高温季安全生产管控持续收紧，行业开工水平受限；地缘因素扰动原料价格，企业面临需求、成本双向挤压。虽然取消双反改善远期出口预期，但市场处于传统需求淡季，下游主动备货意愿不强，短期需求支撑力度有限。 下期预测来看，8月国内草甘膦市场终端内需依旧延续季节性淡季特征，国内大田备药、除草需求暂无回暖动力，终端采购情绪偏弱，市场整体交投活跃度维持低位。供给端，草甘膦核心企业阶段性检修落地、行业整体产能利用率回落，叠加上游甘氨酸持续限产、供给收紧，原料成本支撑边际修复，将对冲淡季需求利空，预计草甘膦现货价格弱势震荡为主、下行空间进一步收缩。整体而言，8月草甘膦市场呈现内需偏弱、外需托底、供给收缩、跌幅收窄的结构性行情，行业底部磨底特征明显，价格以稳为主、小幅修复可期。 第一章本期市场概述 快速定位：概述丨供需平衡丨成本利润丨供应丨需求丨库存丨进出口丨市场展望丨方法论丨声明 1.1国内除草剂月度市场分析 本期除草剂市场走势分化，在隆众资讯监测的除草剂产业链28个品种中，1个产品上涨，12个产品下跌。 7月国内农药原药多数品种行情偏弱，终端备货积极性不足，需求持续承压。高温季安全生产管控持续收紧，行业开工水平受限；地缘因素扰动原料价格，企业面临需求、成本双向挤压。虽然取消双反改善远期出口预期，但市场处于传统需求淡季，下游主动备货意愿不强，短期需求支撑力度有限。 草甘膦市场先跌后稳，出货压力下低价犹存，“双反”调查取消，提振市场信心，目前利润压缩至低位，叠加检修季节来临，供应存在收紧预期，工厂多不报价存在上调预期。当前草甘膦95%原药主流工厂报盘2.6-2.7万元/吨，渠道货源在2.57-2.6万元/吨，97%原药工厂报价2.65-2.7万元/吨，市场渠道货源参考在2.62-2.65万元/吨。草铵膦供需紧平衡状态，多数工厂暂不报价不接单，封盘惜售情绪较浓，普草企业报价参考5-5.1万元/吨，部分工厂报价在5.9-6万元/吨附近。 烯草酮维稳运行，折百报价参考在7.8-8万元/吨，主流工厂停产检修，供应端收紧；精喹禾灵主流工厂执行14-14.5万元/吨；嗪草酮市场报盘在8.5万元/吨，敌草隆市场报价在4万元/吨。氟乐灵工厂货源供应偏紧，市场维持高位，参考市场报价3.5-3.6万元/吨。烟嘧磺隆报价围绕在15.2-15.5万元/吨附近，苄嘧磺隆原药报价14.8-15万元/吨、吡嘧磺隆原药报价21万元/吨。莠去津报价在2.02-2.05万元/吨，硝磺草酮报价在8.1-8.2万元/吨。 酰胺类产品市场基本稳定，苗前用药基本结束，乙草胺市场价参考前期2-2.1万元/吨折百净水自提，丁草胺原药出厂价参考1.95-2万元/吨左右；丙草胺出厂价围绕3-3.1万元/吨附近，异丙甲草胺出厂价参考前期2.35-2.4万元/吨，精异丙甲草胺货源逐步宽松，参考市场报价2.6-2.8万元/吨，品牌价差较大； 乙氧氟草醚参考市场报价13.4万元/吨，氟磺胺草醚市场价格参考10.8-11万元/吨，苯噻酰草胺市场报价在4.8万元/吨附近，异噁草松出厂报价6万元/吨，咪草烟出厂报价13万元/吨，氰氟草酯报价参考出厂报价10.2-10.5万/吨，二氯喹啉酸折百报价10-10.5万元/吨，一单一议为主，2.4D市场参考报盘在1.4万元/吨附近，二甲戊灵报价参考前期4.05-4.1万元。敌草快参考市场价格在1.68-1.7万元/吨。 数据来源：隆众资讯 数据来源：隆众资讯 2026年7月草甘膦市场先跌后企稳运行，由月初的27500下跌至26000，累计下跌1500(单位:元/吨)，拜耳旗下孟山都向美国商务部、ITC提交请愿，要求对中国草甘膦原药、盐类、制剂、中间体双甘膦征收反倾销及反补贴关税，压制市场情绪面，叠加季节性需求淡季，货源流转缓慢，累库压力下工厂减产，供应端收紧。2026年7月17日，Ruveon宣布双反调查取消，提振市场信心，部分订单逐步落地，给予市场一定的支撑，叠加地缘溢价引发成本端上移，利润承压成交价格重心企稳。截至7月29日，国内草甘膦95%月度成交均价为26525元/吨，环比下跌8.09%；截至收盘，当前草甘膦95%原药主流工厂报盘2.6-2.7万元/吨，渠道货源在2.57-2.6万元/吨，97%原药工厂报价2.65-2.7万元/吨，市场渠道货源参考在2.62-2.65万元/吨。 外贸：美国时间2026年7月17日，Ruveon宣布，拟向美国商务部及美国国际贸易委员会撤回针对中国进口草甘膦类除草剂的反倾销和反补贴调查申请。目前外贸新单主流参考报价FOB 3886美元/吨。 数据来源：隆众资讯 数据来源：隆众资讯 草铵膦： 草铵膦供需紧平衡延续，现货货源偏紧，厂商惜售情绪浓厚，部分企业停报、暂缓接单。价格呈现分化，外消旋草铵膦主流出厂5.0–5.1万元/吨；高纯L-草铵膦供给稀缺，头部折百报价涨至5.9–6.0万元/吨。草甘膦受海外双反传闻影响信心受挫，带动替代需求释放，对草铵膦形成支撑，工厂多持有一定的订单待交付，开工保持理想状态。预计后续供需仍将维持偏紧态势。铵膦市场月度成交均价在49850元/吨，环比上升0.37%。 原料：甲基亚磷酸二乙酯，亚磷酸三乙酯等 莠去津： 7月国内玉米田封闭除草旺季彻底结束，莠去津正式转入季节性淡季。终端用药基本收官，内贸集中备货行情落幕，渠道以消化前期库存为主；生产端受高温限产、装置年度检修影响，行业开工持续下滑。整体呈现内需走弱、交投清淡、供 给收缩、价格窄幅盘整的格局，内贸价格承压，出口订单对现货形成一定托底。主流工厂结算出台，莠去津主流出厂价维持在20200-20500元/吨。 原料：三聚氯氰、异丙胺、一乙胺、氢氧化钠。 数据来源：隆众资讯 数据来源：隆众资讯 烟嘧磺隆： 7月玉米田苗后除草旺季结束，烟嘧磺隆进入传统淡季。国内需求快速萎缩，市场交投冷清；厂家主动降产检修，出口订单小幅托底市场，价格低位窄幅僵持。下游制剂厂停止集中备货，产业链进入去库周期，行情缺少上涨驱动，供给收缩仅起到托底作用。当前市场公开报价16.5-16.6万元/吨，实际主流成交15.3-15.5万元/吨。 原料：2-氯烟酸、嘧啶胺。 烯草酮： 烯草酮折百报价稳定运行于7.8–8万元/吨区间。当前主流生产企业开展轮线检修，市场供给较前期有所收紧；但下游同步进入传统需求淡季，行业供需两端同步回落。整体行情维持区间震荡、平稳运行，短期价格暂无大幅波动预期。后续行情重点留意西北新增产能的投放节奏，计划8月份投产，辽宁优创植物保护有限公司扩建烯禾啶母药500吨/年、烯草酮母药2000吨环评公示。 原料：乙硫醇、氯代胺、丙酰氯、三酮 数据来源：隆众资讯 数据来源：隆众资讯 2,4-D原药低位震荡运行，市场报价14000元/吨，价格触及年内低点。随着小麦除草旺季落幕，市场步入需求淡季，制剂企业仅开展零星补货，大额采购订单稀缺。当前市场货源供给充裕，部分生产企业通过低价出货回笼资金，叠加渠道库存处于高位，中间商采购心态趋于谨慎。与此同时，外贸订单增量有限，难以对国内市场形成有效支撑，整体供需格局宽松，推动成交价格重心持续下移。 原料：苯酚、氯气、氯乙酸 敌草快： 敌草快淡季氛围浓厚，市场询盘冷清，成交依靠议价，主流出厂报价1.68–1.7万元/吨，实单让利幅度可观，各品牌货源价差较大。上游溴素受航道风险、雨季减产影响，价格回升至31000元/吨形成成本支撑；但下游需求未有起色，仅少量刚需跟进，高价货源承接乏力，短期行情以震荡盘整为主。 原料：联吡啶。 数据来源：隆众资讯 数据来源：隆众资讯 氟乐灵： 当前氟乐灵现货资源紧张，厂家以兑现前期订单为主，主流报价3.5–3.6万元/吨。成本端压力显现，一方面上游原料采购处于高位，另一方面核心中间体受政策管控，流通渠道收紧，进一步推高生产成本。供给收缩与成本抬升形成双重支撑，带动氟乐灵行情持续坚挺。 原料：对氯三氟甲苯、二正丙胺、浓硫酸 乙草胺： 华东区域多家乙草胺生产企业暂停对外报价、持观望态度。当前苗期除草需求基本释放完毕，市场正式步入淡季。行业暂无统一公开挂牌价格，交易多以线下商谈为主，主流成交区间维持20000–21000元/吨。整体行情窄幅震荡，短期内价格缺乏大幅上涨动力。 第二章月度供需平衡分析及预测 快速定位：概述丨供需平衡丨成本利润丨供应丨需求丨库存丨进出口丨市场展望丨方法论丨声明 本期农药市场供需维持宽松格局，整体格局符合前期预判。供给端，高温背景下部分工厂存在降负，同时地缘溢价外单增量，部分工厂提负荷，华东检修装置恢复生产，整体来看供应小幅增量，工厂开工维持在60-70%之间，部分工厂存在阶段性短停。 7月国内除草剂内需缺乏向上驱动，市场主要矛盾由前期旺季供需平衡切换为淡季渠道库存消化压力，内需疲软背景下，海外订单落地情况、上游原料与各品种供给端变化，成为影响各品种价格走势的核心变量。南美秋冬种植备货窗口持续打开，海外订单落地节奏成为行情核心变量，有望带动市场成交小幅回暖。 下期预测来看，8月国内草甘膦市场终端内需依旧延续季节性淡季特征，国内大田备药、除草需求暂无回暖动力，终端采购情绪偏弱，市场整体交投活跃度维持低位。供给端，草甘膦核心企业阶段性检修落地、行业整体产能利用率回落，叠加上游甘氨酸持续限产、供给收紧，原料成本支撑边际修复，将对冲淡季需求利空，预计草甘膦现货价格弱势震荡为主、下行空间进一步收缩。整体而言，8月草甘膦市场呈现内需偏弱、外需托底、供给收缩、跌幅收窄的结构性行情，行业底部磨底特征明显，价格以稳为主、小幅修复可期。 第三章成本利润分析 快速定位：概述丨供需平衡丨成本利润丨供应丨需求丨库存丨进出口丨市场展望丨方法论丨声明 3.1除草剂理论生产成本及利润分析 7月，草甘膦市场价格持续下探，地缘溢价原材料上移，成本及需求双向承压，液氯、甘氨酸、黄磷、三乙胺、甲醇、双甘膦原料端走势分化，草甘膦下探空间高于原料，综合甘氨酸法毛利空间环比大幅压缩。 数据来源：隆众资讯 数据来源：隆众资讯 7月，草甘膦利润走势分化，按当日理论成本核算，甘氨酸法草甘膦市场毛利为-1589元/吨（不含副产），同比-38.54%，环比-178%；IDAN-IDA法草甘膦市场毛利为6282元/吨，环比-22.58%，同比-11.82%；二乙醇胺IDA法草甘膦市场毛利为6430元/吨，环比+50%，同比-9.13%。(IDAN-IDA法、二乙醇胺IDA草甘膦不含加工费) 单位：元/吨 3.2产业链价值传导分析 本期草甘膦上下游产业链生产利润分化。整体来看，7月，草甘膦产业链利润重心由本产品向原料端偏移。下游需求偏弱带动原药价格加速回落，原药利润持续收缩；上游甘氨酸受装置检修影响供给偏紧、供需紧平衡，持续侵蚀甘氨酸路线草甘膦生产利润。 2026年7月，甘氨酸路线草甘膦整体货源供给相对充裕，叠加成本支撑力度走弱、出口订单显著下滑，行业盈利空间持续收缩，产业链自下游向上游形成负向传导。上游甘氨酸主流企业主动下调产能利用率，月度供应量较6月小幅回落，但未能扭转整条产业链利润承压的局面，甘氨酸月度平均利润6480元/吨，同比+78.22%，环比+68.62%，甘氨酸法草甘膦月度利-1589元/吨，环比-150%，同比-178%。 数据来源：隆众资讯 数据来源：隆众资讯 第四章供应分析 快速定位：概述丨供需平衡丨成本利润丨供应丨需求丨库存丨进出口丨市场展望丨方法论丨声明 4.1产量及产能利用率分析 本月除草剂产量及产能利用率下降，7月，我国草甘膦装置