2个月没推票了 现在 强推刀具龙头 华锐精密
1、刀具耗材属性，打破周期担忧 机床需求回暖带来新增装机，开工率提升带动存量消耗。刀具需要持续更换，需求端兼具增量扩容与刚性复购，持续性更强。 2、断供日本钨粉：高端刀具进口替代正当时！ 钨出口管制推高日本刀具原料成本、加剧交付压力，京瓷、住友、山特维克等于8、9月陆续提价。国产高端刀具性价比优势凸显，进口替代与出海有望加速。 3、华锐精密：Q3业绩有望大幅反弹，龙头成长空间打开！ Q2账期收紧+价格倒挂，压制渠道采购和销售份额。Q3账期放松、日系品牌提价，两大压制因素同步反转，业绩反弹在即。 中期看，公司布局废钨回收和碳化钨生产，2027年钨产业链一体化有望进入兑现期。 🔥估值体系：当前市值对应2026年PE低于17倍、2027年PE低于10倍，仅反映刀具主业价值。 预计10月份左右在纳米碳化钨粉、高端PCB棒材等方向的布局兑现，目前未充分定价，存在重估空间！
你可能感兴趣
强推刀具龙头 华锐精密
未知机构2026-08-04
刀具深度报告已发，推荐华锐精密、欧科亿、中钨高新！【机床产业链系
未知机构2022-12-09
华锐精密刀具涨价预计增厚2亿净利润12月25日的涨价函是自20
未知机构2026-02-27
【中金高端装备】刀具赛道研究｜华锐精密动态点评
未知机构2022-03-26
中钨高新VS华锐精密VS欧科亿：工业刀具产业链2021年9月跟踪
机械设备并购优塾2021-09-29
【调研纪要】华锐精密:我国数控刀具的自给能力在逐步增强,进口替代速度加快(20240321)
轻工制造太平洋证券2024-03-21
【调研纪要】华锐精密:我国数控刀具消费规模仍存在较大提升空间(20231205)
轻工制造太平洋证券2023-12-05
华锐精密（688059）2025年中报点评：2025Q2业绩符合预期，机器人刀具稳步拓展
西南证券2025-08-14
华锐精密刀具供给侧改革启动上行周期确立刀具行业深度报告
未知机构2026-01-28
强推华锐精密子公司落地布局废钨回收剑指APT产能事件
未知机构2026-03-09