科技股分化与国产企稳观察

2026-08-03 未知机构 GHK

核心观点：当前科技股表现疲软，呈现补跌态势，需关注外围市场波动影响。
市场分析：
- 通信板块：上周急跌后继续补跌，国产替代逻辑受压制。
- 硬件板块：上周五量化资金承接不足导致反手砸盘，今日开盘延续弱势，需区分对待硬科技个股，筹码轻、量价逻辑好或新技术有进展的标的仍有反弹动力，筹码重者短期表现不佳。
- 市场情绪：资金流向分散，个股优于指数，资金在筹码轻的个股间轮动，缺乏主线方向，上周AI应用尚有情绪支撑，今日传媒ETF（鹏华）表现相对活跃。
未来展望：
- 企稳时间：国产科技股企稳需等待海外产业链修复，急跌转为震荡需时间。
- 投资策略：国内硬科技标的短期不如美股机会，未来新叙事或围绕RSI（AI自迭代）和多模态展开。
结论：市场需等待外围降波和叙事回归，个股操作优于指数，资金轮动为主，长期需关注新技术进展和筹码消化。