近期风电板块上涨主要受资金从科技板块流出,市场转向低位、确定性更高的方向,以及基本面上7月国内风电招标明显回暖推动。1-7月国内风电累计招标同比由负转正,约+4%,符合预期。
各板块基本面现状及股价核心矛盾分析:
- 主机板块:当前主机价格稳定,后续通过机型大型化、设计和原材料降本预计盈利端将改善。今年受叶片涨价影响,盈利改善不及预期,需重点关注业绩拐点。
- 零部件板块:上半年量利双弱,议价能力下降。预计整体行业增速放缓后,零部件仍面临议价和盈利压力。
- 国内海风:1-7月国内海风招标数据未完整展示,但需关注其发展趋势。
研究结论:
- 主机板块需观测业绩拐点,后续有望改善。
- 零部件板块面临持续议价和盈利压力。
- 国内海风需进一步关注招标数据和发展趋势。