芝乐坊餐馆 2026年季度报告

报表10-Q 若为成长型新兴公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2026年7月27日，该注册人的普通股有49,760,634股流通在外，每股面值为0.01美元。 奶酪蛋糕公司索引 第一部分财务信息项目1.财务报表：简要合并资产负债表（未经审计）1 简要合并利润表（未经审计）2 简要合并综合 收益表（未经审计）3 简要合并股东权益表（未经审计）4 简要合并现金流量表（未经审计）5 简要合并财务报表附注（未经审计）6 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的分析讨论20 项目3. 市场风险定量及定性披露30 项目4. 内部控制与程序31 第二部分 其他信息 项目1.法律诉讼 32 项目1 风险因素 A 32 项目2. 未登记的股权证券销售及所得款项的使用 32 项目5. 其他信息 32 项目6. 附件 33 签名 34 第一部分——财务信息第一项。财务报表。 奶酪蛋糕公司股份有限公司合并资产负债表（单位：千美元，除非另有说明，否则为每股数据） 奶酪蛋糕公司股份有限公司合并损益表（单位：千美元，每股数据除外）（未经审计） 奶酪蛋糕公司股份有限公司合并综合收益表（单位：千美元）（未经审计） 奶酪蛋糕公司股份有限公司合并股东权益表（单位：千美元，每股数据除外）（未经审计） 奶酪蛋糕公司股份有限公司合并现金流量表（单位：千美元）（未经审计） 奶酪蛋糕公司股份有限公司合并财务报表（未经审计）注释 1. 重要会计政策 表述基础 随附的简要合并财务报表包括The Cheesecake Factory Incorporated及其全资子公司的账目（以下简称“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”），这些报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”，GAAP）编制的。所有期间列报的内部往来账目和交易在合并过程中均已抵销。此处列报的未经审计的财务报表包括了管理层认为对于公允列报该期间财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有重大调整（包括正常重复性调整）。然而，这些结果不一定能表明任何其他期间或整个财政年度可能实现的结果。根据证券交易委员会（“SEC”）的规定，某些通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的信息和脚注披露已被省略。随附的简要合并财务报表应与包含于我们于2026年2月23日向SEC提交的截至2025年12月30日财政年度10-K表格年度报告（“年度报告”）中的合并财务报表及其附注一并阅读。 我们采用一个52/53周的财政年度，以12月31日最接近的星期二作为财务报告的结束日期。2026财年包含52周，将于2026年12月29日结束。2025财年已于2025年12月30日结束，也是一个52周的年份。 估计值的运用 按照公认会计原则（GAAP）编制财务报表，需要我们针对财务报表所涵盖的报告期间做出估计和假设。这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有负债的披露。实际结果可能与这些估计存在差异。 地缘政治及其他宏观经济因素对我们运营环境的影响 近年来，地缘政治及宏观经济事件影响了我们的经营业绩，导致供应链挑战，并显著推高了商品和工资通胀。我们的商品与工资通胀环境在2024财年已开始回归至更历史性的水平。 持续的地缘政治和经济事件的影响，包括不断变化的政府政策以及全球贸易和关税动态，可能导致工资进一步通货膨胀、产品和服务成本通货膨胀、供应链中断、人员配备挑战、消费者行为变化以及新餐厅开业延迟等问题。不利天气条件和自然灾害可能会进一步加剧其中一些因素。有关地缘政治和经济事件对我们业务风险的更多信息，请参阅本报告“风险因素”第二部分第1A项，以及截至2025年12月30日财年我们10-K年度报告第1A项中的“风险因素”。 近期会计准则公告 最近采用的会计准则 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-04《债务——可转换债务及其他选择权（主题470）：可转换债务工具的诱导转换》，该文件明确了在何种情况下可转换债务工具的特定结算应被视为诱导转换进行会计处理。该ASU还澄清，只要可转换债务工具在其发行日和诱导要约接受日都具有实质性转换特征，即使其当前不可转换，诱导转换的指引也适用。此项修订自2025年12月15日之后开始的财政年度起生效，允许提前采用。修订应采用前瞻应用方法，但允许采用追溯应用方法。我们在2026财年第一季度采用前瞻应用方法采用了此项ASU，其采用对我们合并财务报表没有产生重大影响。 2025年7月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《财务工具——信用损失（主题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量》（ASU 2025-05），该文件提供了一种简便方法，允许企业在估计当前应收账款和当前合同资产的预期信用损失时，假设资产负债表日的条件在资产整个生命周期内保持不变。该ASU自2025年12月15日之后开始的年度报告期间生效，并适用于这些年度报告期间的中间报告期间，允许提前采用。该ASU中的修订应采用前瞻应用。我们在2026财年第一季度使用了该简便方法采用了该ASU，且采用对我们的合并财务报表没有产生重大影响。 2025年9月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2025-06《无形资产——商誉和其他无形资产——内部使用软件（专题350-40））：针对内部使用软件会计处理的改进》，该准则修订了内部使用软件成本的会计处理和列报的某些方面。该准则删除了所有关于规范性及顺序性软件开发阶段的引用。该准则要求，当管理层授权并承诺资助软件项目，且该项目很可能完成且软件将按其预定目的使用时，企业应开始对软件成本进行资本化。本准则中的修订自2027年12月15日之后开始的财政年度起生效。允许提前采用。修订内容可采取前瞻应用、追溯应用或修改后的前瞻性过渡方法应用。我们在2026财年第一季度采用了前瞻性过渡方法采用了该准则，且该采用对我们的合并财务报表没有产生重大影响。 近期发布的会计准则 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03《利润表——报告综合收益——费用明细披露》（专题220-40），该文件要求对利润表正表中现有费用项目所包含的某些费用类别，如存货采购、员工薪酬和折旧等，进行更详细的披露。此项修订自2026年12月15日之后开始的财政年度起生效。允许提前采用。应采用前瞻性应用，但允许采用回顾性应用。管理层目前正在评估此项ASU，以确定其对我们的披露产生的影响。 2025年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《ASU 2025-11：中期报告（主题270）：范围较窄的改进》，该文件通过提高所需中期披露的可导航性并阐明相关指南的适用时间，明确了中期披露要求。该准则适用于自2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期间。允许提前采用。管理层目前正在评估该ASU，以确定其对我们的披露产生的影响。 2026年5月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《环境信用与环境信用义务》（主题818）会计准则更新（ASU 2026-02），旨在通过建立关于确认、计量、列报和披露的一致性指南，改进环境信用及相关义务的会计处理和信息披露。该准则更新引入了一个综合模型，并要求加强披露以提升透明度和可比性。本准则更新中的修订适用于2027年12月15日之后开始的年度报告期间，以及这些年度报告期间内的中期报告期间。允许自年度报告期间开始时提前采用，并应采用追溯应用方式。管理层目前正在评估该准则更新，以确定其对公司合并财务报表的影响。 2. 公允价值计量 公允价值计量基于以下分类的估值技术和输入进行估计： ● 第一级：活跃市场中相同资产或负债的报价价格● 第二级：除活跃市场中相同资产和负债的报价价格之外的可观察输入值● 第三级：在缺乏市场活动或几乎没有市场活动的情况下，需要我们自行制定假设的不可观察输入值 目录 以下表格列出了我们按公允价值定期计量的资产和负债的构成和分类（单位：千元）： 下表列示了与收购相关的、归类为第三层的或有事项和补偿负债的公允价值的期初和期末金额的调节表（单位：千万元）： 收购相关或有对价和补偿负债的公允价值基于对未来收入、利润率及实现可能性的估计、近期业绩、折现率，且无最低或最高支付金额。根据Fox餐厅概念有限公司（“FRC”）收购协议，在2026财年及2025财年的前六个月，我们分别支付了1320万美元和870万美元。 我们现金及现金等价物、应收账款及其他应收款、应交所得税、预付费用、应付账款、应交所得税及其他递延负债的公允价值与其账面价值相近，主要原因是期限较短。我们循环信贷额度（如下定义）的公允价值与其账面价值相近，主要原因是其利率为浮动利率。 截至2026年6月30日，我们未偿还的2030年到期可转换优先票据（“2030票据”）的总额计为5.75亿美元。基于市场方法，截至2026年6月30日，2030票据的公允价值估计约为7.314亿美元，该估值基于报告期最后一个交易日场外市场中对2030票据的估计或实际报价和要约。2030票据公允价值的增加主要由于我们的股票价格自2030票据发行之日起上涨。有关2030票据的进一步说明，请参见注释5。 3. 库存 清单包括（单位：千）： 4. 礼品卡 以下表格展示了与礼品卡相关的信息（单位：千）。 5. 债务 循环信贷额度 2026年3月26日，我们签署了一份第五次修订及重述的贷款协议（“贷款协议”），以及根据该协议提供的循环信贷额度（“循环信贷额度”）。循环信贷额度将于2031年3月26日到期，为我们提供总额为4亿美元的循环贷款承诺，其中8500万美元可用于开立信用证，1000万美元可用于滑动利率贷款。循环信贷额度包含：(i)一项承诺增加条款，在满足特定先决条件的情况下，可提供额外2亿美元的循环贷款承诺；(ii)一项允许根据该协议开立信用证方将其信用证子额度总计增加2500万美元的条款。 我们在循环信贷额度项下的义务是无担保的。我们某些主要的子公司已就我们在循环信贷额度项下的义务提供了无担保担保。 截至2025年12月30日，基于无未偿债务余额以及循环额度项下3,355万美元的备用信用证，我们可借入资金的净可用额为3.665亿美元。截至2026年6月30日，基于无未偿债务余额以及循环额度项下3,355万美元的备用信用证，我们可借入资金的净 可用额为3.665亿美元。 根据《手枪贷款协议》，我们须遵守以下财务契约，具体日期为每个财政季的最后一天：(i)净调整债务与息税折旧摊销前租金及租金（“EBITDAR”）之比（“净调整杠杆比率”）最高为4.25:1.00；(ii)EBITDAR与利息及租金费用（“EBITDAR比率”）之比最低为1.90:1.00。净调整杠杆比率包含六倍租金乘数。截至2026年6月30日，我们已符合该日生效的所有上述契约。 根据贷款协议项下的借入款项，在公司的选择下，应按年利率计息，该利率等于以下两者之一：(i)(A)由CME集团基准管理有限责任公司(CME Group Benchmark Administration Limited)发布的基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率（“期限SOFR利率”），(B)基于净调整杠杆率（NetAdjusted Leverage Ratio）的适用利差，范围在1.00%至1.50%之间，或(ii)(A)以下各项中的最高值：(x)《华尔街日报》最后一次报出的作为美国有效基准利率的利率，(y)纽约联邦储备银行计算的作为联邦基金有效利率的利率或纽约联邦储备银行发布的作为隔夜银行融资利率的利率（两者取其高），在任一情况下均加0.50%，(z)一个月期限SOFR利率加1.00%，(B)基于净