摩根大通美股招股说明书(2026-08-03版)

核心观点

产品概述： 本产品为 JPMorgan Chase Financial Company LLC（以下简称“发行人”）发行的 Callable Contingent Interest Notes，与纳斯达克-100指数®、罗素2000®指数和标普500®指数（以下统称“指数”）的表现挂钩，由 JPMorgan Chase & Co.（以下简称“担保人”）全额和无条件担保。

目标投资者： 适用于寻求在满足特定业绩条件时获得或有利息支付的投资者。

关键条款：

• 发行日期： 预计为 2026 年 8 月 18 日。
• 到期日： 2031 年 8 月 18 日。
• 初始价值： 指数在定价日的收盘水平。
• 业绩门槛： 指数在每次审查日的收盘水平不低于其初始价值的 70.00%。
• 触发价值： 指数在最终审查日的收盘水平不低于其初始价值的 65.00%。
• 或有利息支付： 如果指数在审查日的收盘水平满足业绩门槛，则支付最低 10.25% 的年化或有利息。
• 到期支付： 如果指数在最终审查日的收盘水平满足触发价值，则支付本金加上最终审查日的或有利息支付；如果指数低于触发价值，则支付本金减去指数表现损失。
• 提前赎回： 担保人可在除前 11 个和最终利息支付日之外任何利息支付日提前赎回产品。

风险提示：

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 或有利息支付不保证支付。
• 担保人和发行人的信用风险。
• 产品价值受单一指数表现影响较大。
• 缺乏流动性，二级市场价格可能低于发行价。

关键数据：

• 最小认购金额：1000 美元及整数倍。
• 预计定价日期：2026 年 8 月 13 日。
• 预计结算日期：2026 年 8 月 18 日。
• 预计发行价：约 963.60 美元/1000 美元本金。
• 预计最低或有利息率：10.25%。
• 最早提前赎回日期：2027 年 8 月 18 日。

研究结论： 本产品适合风险承受能力较高，寻求潜在高收益的投资者，但投资者需充分了解产品风险，谨慎投资。