一、市场情绪(SENTIMENT)
核心观点:
- 盘面背景:国内周末消息面整体平淡;前期中国科技板块经历8%幅度大幅抛售,市场开始博弈技术性反弹。
- 风格预判:若跟随上周五美股科技股开启反弹,软件板块表现有望强于硬件板块。
- 今日潜在催化:DeepSeek新模型、腾讯WorkBuddy数据催化,AI智能体/大模型开发商有望迎来一轮行情。
资金仓位:
- 国内公募权益仓位:混合型基金仓位明显回落;头部重仓组合指数同步下行,公募处于减仓阶段。
- 海外新兴市场(EM)资金持仓:海外基金净配置中国仓位下滑至7.0%,接近过去一年最低水平,处于近5年历史14%分位;总多头配置(Gross allocation)数据未完整显示。