交易台 - 高盛中国早盘

市场情绪与关键资讯总结

市场情绪

• 美联储政策：美联储维持利率不变，但三名官员持加息25基点意见；沃什主席发表偏鸽言论，淡化AI相关通胀压力，称近期市场利率上行可替代加息。
• A股资金轮动：资金从科技板块轮动至非科技板块，传统经济板块跑赢AI产业链；投资者在7月科技板块回调后逢低布局。
• 行业动态：美国将先进机器人设备及逆变器列入进口禁令，中国制造商受影响；阳光电源近期走势偏弱；更多公司加入股份回购行列，兆易创新及董事长启动回购以稳定股价（股价7月跌55%）。

资讯要点

• 机器人板块：美国将“先进机器人设备”及逆变器列入进口禁令（适用于境外制造产品），实质针对中国制造商。
• TMT板块：某公司计划回购10-20亿股，董事长承诺增持不少于10亿股并12个月不减持；月之暗面AI完成350亿美元融资，投后估值3500亿美元。
• 黄金板块：紫金矿业与联合黄金终止39亿美元并购，转以2.95亿美元收购联合黄金9.2%股份，因前者未获中国监管批准。

重点GIR研报

• 中国必需消费品：跟踪婴幼儿配方奶粉消费情绪；嘉宝发布雀巢奶粉召回进展；美素检出铅含量超标。
• 中国电网科技：6月电力变压器出口同比增长47%，对美出口增幅172%。
• 美国市场：美联储维持联邦基金利率不变，三名官员持加息25基点意见。