-
市场心态与风险偏好修复
- 上周全球股市通过自救遏制流动性负反馈,宏观超级周、科技大厂财报、国内重要IPO和会议相继落地,周末消息面偏积极,进入8月市场心态更理性客观,风险偏好需要喘息和修复。
- 外围方面,特朗普称同意取消对伊朗的打击,虽持续性未知,但本周TACO预期加强。国内zzj会议提出用好用足存量政策并谋划增量政策,货币宽松政策蓄力预期及后续元首互访有利于修复市场信心。
-
产业催化与结构性行情
- 产业层面催化聚焦AI应用、电网核电和机器人领域,与周五结构相似。
-
核心结论
- 维持结论:这轮调整既有外围卸杠杆的影响,也受国内基本面数据不佳的拖累,但政策预期和产业催化为市场提供修复动力,8月市场蓄势待震荡反弹。