亚马逊在财报中形象地将AI下游需求描述为“杠铃形态”。杠铃的一端是消耗海量算力的AI实验室和少数爆款应用(如ClaudeCode/ChatGPT);另一端是企业降本增效的场景(如客服自动化、业务流程自动化、反欺诈)。杠铃的中段则是企业当前的存量生产工作负载,其中大部分尚未大规模使用AI推理。
核心观点:企业的存量生产负载和创业公司构建的新业务/新负载将成为规模最大的推理需求板块,这也是AWS万亿美金愿景瞄准的蓝海。尽管AI需求仍处于早期阶段,但杠铃中段的增长轨迹尚不明确。