财信证券2026年8月份十大金股

财信证券2026年8月份十大金股 投资要点： 2026年07月31日 2026年7月份十大金股收益情况。2026年7月份财信证券十大金股受科技线深度调整影响，出现了一定回撤。自2026年7月1日建仓起，截至2026年7月31日（下同），2026年7月份财信证券十大金股收益率为-19.32%，跑输同期沪深300基准指数11.46个百分点。其中，十只个股中有两只实现正收益，收益率排名前五的个股分别为桐昆股份、药明康德、海信视像、海思科、思源电气，收益率分别为3.46%、3.15%、-2.51%、-5.97%、-9.53%。2026年1-7月财信证券十大金股组合累计收益率为9.68%（按照复利计算），跑赢同期沪深300基准指数10.58个百分点。 大势研判。回顾7月行情，由于前期全球科技资产涨幅过大，同时市场对AI产业链高增趋势能否维持产生担忧，叠加中东局势反复扰动，海外权益市场迎来剧烈震荡，A股在科创方向拖累下也出现较大调整。展望8月，市场经历7月的剧烈波动后，风险得到一定出清释放，8月或将有所企稳，但可能以震荡蓄势为主，主要基于以下三方面考虑：一是海外环境扰动边际缓和，但不确定性仍存。前期美联储政策偏鹰预期、中东地缘冲突引发了情绪降温，市场虽已消化部分海外流动性趋紧预期，同时逐步适应美伊常态化冲突节奏，A股的外部冲击将有所减弱；但目前海外产业端暂未出现超预期的强景气催化，叠加科技线风向标韩国股市波动较大，全球硬科技资产短期内难以重回高点，一定程度上也会制约A股上行力度。二是国内政策筑牢底部支撑，但中报密集披露期的风险偏好提升空间有限。稳增长、资本市场呵护政策及产业扶持政策持续托底市场，叠加7月科创方向高拥挤度风险集中出清，大盘向下调整空间不大；但8月正值中报集中披露窗口，题材板块间的业绩分化或加剧风格层面分化程度，同时按照过往经验，随着临近中报披露截止日，公司业绩不及预期的风险可能增加，资金避险情绪或加重。三是A股短期技术面底部显现，但上方压力位压制较重，将限制反弹高度。7月快速回调后大盘进入超跌区间，恐慌盘、止损盘有所出清，短期存在技术性企稳修复动力；但前期由于跌幅较深，堆积较多套牢筹码，同时由于市场波动加剧，资金观望情绪浓厚，成交额中枢下移，如果成交额持续缩量，反弹至压力位时突破难度加大，叠加板块轮动较快，暂无持续性领涨主线，市场需要通过震荡消化筹码完成蓄势。 资料来源：财汇，财信证券 叶彬分析师执业证书编号：S0530523080001yebin@hnchasing.com 相关报告 投资建议：基于上述分析，8月市场指数可能以反复震荡修复为主，可采取均衡配置思路，方向上，一是被错杀的优质硬科技股，二是趋势向好的低位泛科技股，三是中报业绩亮眼的中小盘股，四是近期活跃的周期以及消费股。 十大金股。结合行业研究员的推荐，我们推出财信证券2026年8月份十大金股：美的集团、法拉电子、平高电气、迪哲医药-u、迈普医学、赤峰黄金、盐津铺子、金山办公、国瓷材料、中微公司。 风险提示：全球经济滞胀风险；国内宏观经济复苏进程不及预期风险；国内政策不及预期风险；海外流动性不及预期风险；全球贸易摩擦风险；海外地缘政治局势继续动荡风险。 内容目录 12026年7月份十大金股收益率...............................................................................................322026年8月配置思路...............................................................................................................432026年8月份十大金股...........................................................................................................53.1美的集团（000333.SZ）..................................................................................................53.2法拉电子（600563.SH）.................................................................................................53.3平高电气（600312.SH）.................................................................................................63.4迪哲医药-U（688192.SH）.............................................................................................63.5迈普医学（301033.SZ）..................................................................................................63.6赤峰黄金（600988.SH）.................................................................................................73.7盐津铺子（002847.SZ）..................................................................................................73.8国瓷材料（300285.SZ）..................................................................................................73.9金山办公（688111.SH）.................................................................................................83.10中微公司（688012.SH）...............................................................................................84风险提示...................................................................................................................................8 图表目录 图1：2026年7月份财信证券十大金股净值曲线（2026.7.1-2026.7.31）.........................3图2：2026年财信证券十大金股净值曲线（2026.1.1-2026.7.31）.....................................4表1：个股收益率一览（2026.7.1-2026.7.31）......................................................................3 12026年7月份十大金股收益率 2026年7月份财信证券十大金股受科技线深度调整影响，出现了较大幅度回撤。自2026年7月1日建仓起，截至2026年7月31日（下同），2026年7月份财信证券十大金股收益率为-19.32%，跑输同期沪深300基准指数11.46个百分点。 资料来源：财信证券，wind 其中，十只个股中有两只实现正收益，收益率排名前五的个股分别为桐昆股份、药明康德、海信视像、海思科、思源电气，收益率分别为3.46%、3.15%、-2.51%、-5.97%、-9.53%。 2026年财信证券十大金股组合1-7月累计收益率为9.68%（按照复利计算），跑赢同期沪深300基准指数10.58个百分点。 资料来源：财信证券，wind 22026年8月配置思路 回顾7月行情，由于前期全球科技资产涨幅过大，同时市场对AI产业链高增趋势能否维持产生担忧，叠加中东局势反复扰动，海外权益市场迎来剧烈震荡，A股在科创方向拖累下也出现较大调整。展望8月，市场经历7月的剧烈波动后，风险得到一定出清释放，8月或将有所企稳，但可能以震荡蓄势为主，主要基于以下三方面考虑：一是海外环境扰动边际缓和，但不确定性仍存。前期美联储政策偏鹰预期、中东地缘冲突引发了情绪降温，市场虽已消化部分海外流动性趋紧预期，同时逐步适应美伊常态化冲突节奏，A股的外部冲击将有所减弱；但目前海外产业端暂未出现超预期的强景气催化，叠加科技线风向标韩国股市波动较大，全球硬科技资产短期内或难以重回高点，一定程度上也会制约A股上行力度。二是国内政策筑牢底部支撑，但中报密集披露期的风险偏好提升空间有限。稳增长、资本市场呵护政策及产业扶持政策持续托底市场，叠加7月科创方向拥挤度过高等风险集中出清，大盘深度下跌的概率较小；但8月正值中报集中披露窗口，题材板块间的业绩分化或加剧风格层面分化程度，同时按照过往经验，随着临近中报披露截止日，公司业绩不及预期的风险可能提升，资金避险情绪或加重。三是A股短期技术面底部显现，但上方压力位较重可能压制反弹高度。7月快速回调后大盘进入超跌区间，恐慌盘、止损盘有所出清，短期存在技术性企稳修复动力；但前期由于跌幅较深，堆积较多套牢筹码，同时由于市场波动加剧，资金观望情绪浓厚，成交额中枢下移，成交额缩量背景下，反弹至压力位时突破难度加大，叠加板块轮动较快，预计暂无持续性领涨主线，市场需要通过震荡消化筹码完成蓄势。 基于上述分析，8月市场大盘可能以反复震荡修复为主，可采取均衡配置思路，方向上，一是被错杀的优质硬科技股，二是趋势向好的低位泛科技股，三是中报业绩亮眼的中小盘股，四是近期活跃的周期以及消费股。 32026年8月份十大金股 结合行业研究员的推荐，我们推出财信证券2026年8月份十大金股：美的集团、法拉电子、平高电气、迪哲医药-u、迈普医学、赤峰黄金、盐津铺子、金山办公、国瓷材料、中微公司。 3.1美的集团（000333.SZ） 1、加快拓展海外市场和渠道，海外OBM业务快速发展。根据同花顺ifind，2025年公司国内和国外地区营收同比增速分别为9.40%/15.92%，根据公司发布的2025年年报，围绕全球突破战略，美的海外自营分公司所覆盖国家/地区的数量从2024年的27个增加至50个，有效支撑OBM业务增长，2025年OBM业务收入已达到智能家居业务海外收入的45%以上。伴随着新兴市场成长和成熟市场的稳定更新周期，我们认为海外营收增长将维持良好增长。 2、B端业务表现亮眼，2B和2C业务并重发展。根据公司发布的2025年年报，ToB业务收入1228亿元，同比增长17.5%，完成收购Arbonia、东芝电梯中国业务、锐珂医疗国际业务等，ToB第二曲线框架基本搭建完成，其中，新能源及工业技术将持续聚焦前景广阔的绿色能源解决方案与核心部件相关业务；机器人与自动化将坚定推动变革降低结构性成本，并推进中国业务发展，提升产品、成本、效率的竞争力；智能建筑科技将加快打造欧洲第二主场并发力拓展解决方案、制热、电梯等业务。 3、高分红筑底，攻守兼备。自2013年上市以来，累计派现金额超过1660亿元(含2025年