电新-行业周报：电力设备

行业周报|电力设备 证券研究报告2026年08月02日 7月风机招标显著回暖，6月中国逆变器出海同环比齐升电新行业周报20260727-20260802 核心结论 分析师 能源绿色转型持续深化，电力市场化运行进一步扩张。本周，国家能源局发布上半年能源运行数据，新能源装机、储能及电网投资保持较快增长；各地8月代理购电价整体下行，但系统运行费用普遍上涨。电力设备推荐平高电气、中熔电气、许继电气、国能日新、广信科技、宏发股份，建议关注长高电气、大连电瓷、协鑫能科、智光电气、宏远股份。可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、国光电气、永鼎股份。 杨敬梅S0800518020002021-38584220yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 容百科技加码钠电正极一体化布局，三星SDI锁定2027年固态电池量产节点。容百科技7月30日公告，拟投资47.23亿元建设仙桃年产30万吨钠电正极材料一体化项目。三星SDI计划2027年下半年在韩国蔚山工厂启动量产，预计率先应用于人形机器人领域。26Q3锂电中游基本面趋好，推荐宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、恩捷股份，建议关注富临精工、星源材质；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；固态电池推荐当升科技，建议关注中一科技、宏工科技、先惠技术。 电力设备：“十五五”可再生能源发展规划发布，风光装机目标28亿千瓦—电新行业周报20260720-20260726 2026-07-26电力设备：电池消费税分阶段征收政策落地，世 界 人 工 智 能 大 会 开 幕—电 新 行 业 周 报202607013-20260718 2026-07-19电力设备：长征十号乙首飞告捷，国内海风建设持续推进—电新行业周报20260706-20260711 2026-07-12 6月中国逆变器出海同环比齐升，新兴区域延续较高景气度。根据海关总署统计，6月中国出口逆变器12.24亿美元，同比+33.78%，环比+30.35%；1-6月累计出口54.97亿美元，同比+29.52%。6月销售量499.62万台，同比-2.51%，环比+9.49%；1-6月累计销售量2468.15万台，同比-6.42%。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、艾罗能源、正泰电源。 宇树科技启动IPO，人形机器人板块关注度提升。7月30日晚，宇树科技披露发行安排，拟公开发行4044.64万股，8月10日申购，募资投向机器人模型研发、本体研发及智能制造基地建设等。人形机器人板块推荐优必选、兆威机电、科达利，建议关注福莱新材、汉威科技、浙江荣泰。 DeepSeek V4正式版上线公测。7月31日，国产大模型DeepSeek官网显示，DeepSeek-V4-Flash正式版API正式上线公测。AIDC推荐特锐德、思源电气、东方电气、福鞍股份、神马电力、阳光电源，建议关注蔚蓝锂芯、欧陆通、博盈特焊、赛晶科技、金刚光伏、英诺赛科；Q3液冷板块预计有较多边际变化，建议关注：冰轮环境、大元泵业、鑫磊股份、汉钟精机、奕东电子；AI驱动上游材料通胀显现，国产替代提速，建议关注PCB电子铜箔及设备德福科技、铜冠铜箔、海亮股份、洪田股份、泰金新能；PCB油墨国替黑马广信材料；AI电极箔海星股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特；建议关注氮化铝国产替代领先厂商金博股份。 SpaceX获美太空军16亿美元合同。美国太空军当地时间7月29日宣布，SpaceX最新获得一份价值16亿美元的合同，将在2027年底前执行18次“猎鹰9”号火箭发射任务，搭载用于探测和追踪空中目标的军用卫星升空。商业航天推荐明阳智能、迈为股份，建议关注钧达股份、华菱线缆、上海港湾、泰胜风能、海优新材、宇晶股份。 2026年7月风机招标显著回暖。2026年7月国内风机招标量（不含框架协议）21.39GW，同比+186.84%，环比+332.69%，招标量同环比显著回升。风电板块推荐大金重工、天顺风能，建议关注海力风电、新强联、日月股份。 市场监管总局开展光伏行业价格合规指导。市场监管总局在盐城开展光伏行业价格合规指导，整治行业低价内卷恶性竞争，督促企业合规理性定价。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技。 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险 1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 内容目录 光伏产业链价格略有下降.........................................................................................................4本周锂盐与正极材料价格环比下行，电解液价格上行.............................................................5行业动态..................................................................................................................................72026年7月风机招标量大幅抬升.......................................................................................7谷歌发布Gemini Robotics 2模型，具身智能加速演进......................................................8SpaceX获美太空军16亿美元合同....................................................................................8DeepSeek V4正式版上线公测，有重大升级.....................................................................8容百科技拟投47.23亿元建设仙桃30万吨钠电正极一体化项目.......................................8三星SDI全固态电池锁定2027下半年量产，预计率先应用于人形机器人领域.................9市场监管总局开展光伏行业价格合规指导..........................................................................9国家能源局发布上半年能源运行数据，新能源与储能投资加速推动能源结构转型............9中电联发布2026年上半年电力供需报告，新能源装机提速支撑全年供需总体平衡........10国家能源局发布上半年电力市场交易数据，市场化交易加速扩容并向深化运营阶段迈进10各地8月代理购电价格陆续公布，用电成本呈现“电价下降、系统费用上升”分化趋势....11一周行情小结.........................................................................................................................11 风险提示................................................................................................................................14 图表目录 图1：多晶硅价格下降.............................................................................................................4图2：硅片价格下降.................................................................................................................4图3：电池片价格下降（元/W）..............................................................................................4图4：组件价格持平（元/W）..................................................................................................4图5：光伏玻璃价格持平（元/平方米）...................................................................................5图6：本周白银银浆价格环比上升（元/kg）...........................................................................5图7：本周EVA胶膜单价环比持平下降POE环比下降（元/平方米）....................................5图8：本周动力电池价格环比微涨...........................................................................................6图9：本周锂盐价格环比下降..................................................................................................6图10：本周镍价环比基本持平................................................................................................6图11：本周钴价环比下降........................................................................................................6图12：本周正极材料价格环比下降.........................................................................................7图13：本周负极材料价格环比持平.........................................................................................7图14：本周湿法隔膜价格环比持平.........................................................................................7图15：本周电解液价格环比上行.............................................................................................7 图16：每周板块变动.............................................................................................................11 表1：重点覆盖公司估值表............