2026年7月31日汽车与机器人行业会议纪要

发布时间：2026-07-31 一、核心结论 1. 当日汽车与机器人领域呈现技术发布、市场占比、企业动态多维度共振，同时存在特斯拉中国业务的传闻与辟谣，机器人赛道投资价值凸显2. 全球人形及四足智能机器人市场，中国占据核心供给地位，头部厂商量产进度与技术升级成为关注重点3. 国内液冷散热龙头东方电热具备产业卡位优势，机器人产业链相关企业估值存在修复空间二、重点公司与事件 1. 火山引擎Seedance2.5视频生成模型发布及产业落地 （1）发布情况：7月31日新一代视频生成模型Seedance2.5正式发布，面向企业用户的API服务将于近期上线 （2）合作进展：小鹏汽车、智元机器人、徐工集团、灵初智能、微分智飞、穹彻智能、无界智航等多家企业达成接入合作意向，率先接入该模型 （3）产业价值：该模型将加速机器人、汽车等行业的数字化内容生成效率，降低智能场景构建成本 2. 发改委发布人形及四足智能机器人全球市场占比数据 （1）官方信息：7月31日国家发改委政策研究室主任蒋毅在新闻发布会上明确，全球每销售10台人形和四足智能机器人，就有8台来自中国 （2）行业意义：中国已成为该领域核心供给国，硬件制造与技术迭代优势突出，具备形成规模产业集群的基础 （3）后续延伸：这一数据将为国内机器人厂商拓展海内外市场提供政策与市场信心支撑 3. 宇树科技机器人产品亮相与资本动态 （1）产品展示：7月31日在第23届ChinaJoy上海展会，宇树科技携人形、四足机器人及全产品矩阵亮相，主力为量产级G1人形机器人，4台G1完成齐舞，该机型高约132cm、重约35kg，具备23-43个关节自由度 （2）资本进展：宇树科技8月5日为询价日、8月10日为网下申购日，即将登录资本市场 （3）产业链配套：宇树科技产业链相关企业包括首开股份、美湖股份、长盛轴承、中大力德、奥比中光等 4. 特斯拉中国业务传闻与官方回应 （1）市场传闻：7月31日华尔街日报援引知情人士消息称，特斯拉考虑分拆、出售或关闭中国业务，为与SpaceX潜在合并扫清冲突障碍，中国为特斯拉第二大市场，2026年上半年占其全球销量约18%，同时存在特斯拉中国业务剥离传闻（2）官方辟谣：当日特斯拉中国明确回应该传闻为不实消息，否认相关业务调整计划 5. 特斯拉车机系统大模型升级 （1）更新情况：7月31日特斯拉中国推送2026.14.13版车机软件，覆盖Model3、ModelY、ModelS、ModelX车型，分批次推送 （2）升级内容：主要升级豆包大模型作为智能语音助手，支持实时信息查询、自然对话及多音色、个性化角色搭配，需开通高级车载娱乐服务使用（3）用户价值：该升级将提升车机交互体验，补齐特斯拉在智能语音助手领域的本土化优势6. 东方电热液冷散热业务核心进展 （1）产业卡位：作为机器人量产时代核心卡位的液冷散热龙头，东方电热主业业绩反转（2）出货与合作：液冷散热模组批量出货，2026年下半年预计出货超千套，正与头部机器人本体厂商洽谈股权合作（3）投资预期：当前处于底部阶段，市场预期240亿市值，具备产业与估值双重预期差三、后续关注 1. Seedance2.5视频生成模型API上线后的企业接入落地情况，对各合作厂商产品迭代的实际影响2. 特斯拉中国业务传闻的后续澄清与公司战略调整，以及车机系统豆包大模型的用户反馈与功能优化3. 宇树科技上市后的资本市场表现，其G1人形机器人的批量量产进度与市场订单情况4. 东方电热与头部机器人本体厂商股权合作的进展，液冷散热模组的下游客户拓展空间5. 人形机器人赛道的整体走势，谷歌Gemini Robotics 2发布后全球机器人技术迭代节奏，以及板块25%回撤后的修复行情