核心观点与业绩表现
艾比在2026年第二季度交出了出色的成绩单，业绩超出预期。公司多元化投资组合实现了两位数的销售增长，创新药物管线取得进展，并计划收购Apogee Therapeutics以增强免疫学产品组合。
- 调整后每股收益：3美元，高于指导中点0.06美元。
- 总收入：接近170亿美元，超出预期3亿美元，反映10.2%的销售增长。
- 免疫学：
- Skyrizzi表现强劲，销售额增长超过20%，在银屑病市场保持领先份额，并持续获得新患者和转换患者的领先份额。
- Rinvoza在IBD市场表现强劲，销售额增长23.7%，在溃疡性结肠炎和克罗恩病中设定了非常高的疗效标准。
- Humera销售额下跌36.1%，反映二元竞争。
- 神经科学：
- 总收入增长约20%，三大神经支柱在精神病学领域展现出强劲的销售增长。
- Botox在偏头痛治疗中取得出色成果，治疗性Ubrevi和Culipta本季度再次实现两位数的销售增长。
- Velaor销售额增长超过27%，Bief有望实现爆款销售，帕金森病市场持续强劲。
- 肿瘤学：
- 总收入下跌2.4%，Venclexto销售额增长9.6%，Cl的业绩持续强劲。
- Elahere实现双位数销售增长，eptinley和umrellis也有助于部分抵消水浸销量下滑的影响。
- 新型PaaS平台为BPDCN患者提供了新的治疗选择。
- 美学：
- 全球销售额接近13亿美元，运营基础上下降9%。
- Botox化妆品总收入为7.28亿美元，上涨3.4%。
- Juvener全球销售额为2.45亿美元，下跌6.6%，反映关键填充剂市场持续的逆风。
- Bowie获得欧洲和加拿大的批准，用于暂时改善球形线的外观。
研发进展与未来展望
公司在研发方面也取得了显著进展，多个后期项目获得批准，并计划收购Apogee Therapeutics以增强免疫学管道。
- 免疫学：
- degnepaz获得批准，用于治疗罕见血癌，这是阿比在血液学领域首次上市的药物。
- epkley获得欧洲批准，用于治疗二线滤泡性淋巴瘤。
- Bowie获得欧洲批准，用于治疗白癜风和脱发。
- 收购Apogee Therapeutics，将增加皮肤科的多个差异化资产，具有巨大销售潜力的呼吸系统和其他相关炎症疾病。
- 神经科学：
- Kypta获得欧洲批准，用于治疗偏头痛。
- 预计在第三季度，tavapodon将获得FDA批准。
- 多项新试验启动，包括针对原发性震颤的新型毒素吉米巴的二期研究和ABV1758的一期b期研究。
- 肿瘤学：
- 团队在多种肿瘤类型中持续取得进展，包括结直肠癌、卵巢癌和头颈癌。
- ententamig在多发性骨髓瘤治疗线上的进展仍在继续。
- technaaz获得FDA批准，用于治疗塑料血浆细胞突状树突状细胞肿瘤。
公司对未来前景充满信心，预计2026年全年调整后的每股收益在13.87美元到14.07美元之间，总收入约为676亿美元。公司将继续专注于在核心疾病领域增加早期和晚期的机会，并拥有大量的财务灵活性，以追求更多的创新业务发展。
