加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-07-31版)

核心观点与关键数据

发行方：加拿大帝国商业银行（“发行人”或“银行”）

票据类型：5.20%可赎回票据，到期日为2031年8月18日

CUSIP/ISIN：13609FMD3 / US13609FMD32

最低面值：1,000美元及其整数倍

本金金额：每张票据1,000美元

总本金金额：待定

货币：美元（“$”）

期限：5年，除非之前被赎回

交易日期：预计为2026年8月13日

原始发行日期：预计为2026年8月18日（将在交易日期后第三个工作日确定）

到期日：预计为2031年8月18日，但可能因提前赎回而推迟

利息累积日期：2026年8月18日

利率：若未提前赎回，票据将按每年5.20%的利率累积利息

利息期限：从原始发行日期起至下一个计划利息支付日期之前，以及每个后续计划利息支付日期起至下一个计划利息支付日期之前

利息支付日期：每年支付一次，按递延方式于每年8月18日支付，自2027年8月18日开始至到期日结束，但可能因业务日惯例而推迟

天数计算法：30/360未调整

记录日期：利息将在每个利息支付日期结束时的业务日，在票据登记在册的人名下支付，称为“常规记录日期”，但到期日或可选赎回日期的利息将在该日期支付

可选提前赎回/赎回价格：发行人有权在任何可选赎回日期赎回票据，赎回价格为本金加上截至适用可选赎回日期之前的应计和未付利息

可选提前赎回日期：每年在利息支付日期，自2029年8月18日开始至2030年8月18日结束，但可能因业务日惯例而推迟

加拿大强制减记权力：票据是可减记债务证券，根据加拿大存款保险公司的《加拿大存款保险公司法》第39.2(2.3)条，可全部或部分转换为银行或其任何附属公司的普通股，并可能发生变更或消灭，且适用安大略省法律和加拿大联邦法律

协议：通过购买任何票据的任何持有人或受益人，均被视为同意受《加拿大存款保险公司法》的约束，包括将票据全部或部分转换为银行或其任何附属公司的普通股，以及票据的变更或消灭，并适用安大略省法律和加拿大联邦法律

计算代理人：加拿大帝国商业银行。发行人可能任命不同的计算代理人，无需您的同意也不需要通知您

排名：高级，无担保

业务日：纽约市的星期一、星期二、星期三、星期四或星期五，既不是法定假日，也不是法律或法规授权或要求银行关闭的日子

业务日惯例：遵循。如果任何计划支付日期不是业务日，将在下一个相继的业务日进行支付。由于此类推迟，票据不会产生额外的利息，且不会对相关利息期限的长度进行调整

上市：无

预扣税：银行或适用的付款代理人将从票据的支付中扣除或预扣任何现行的或未来的税、关税、评估或其他政府收费，该银行确定根据法律或其解释或管理需要扣除或预扣

交易日期和其他日期：上述交易日期和其他日期可能发生变化，并将载于最终与票据相关的定价补充说明中

风险因素

• 结构风险：发行人可能提前赎回票据，导致您无法获得进一步的利息支付；提前赎回的价格可能远低于原始发行价格；票据风险高于短期票据；票据将受加拿大银行强制减记权力影响；税收处理不确定
• 利益冲突：发行人、CIBC World Markets Corp.（“CIBCWM”）及其其他附属公司可能进行的交易和业务活动可能与您的利益产生冲突，并可能对票据的价值产生不利影响；您与计算代理人之间可能存在潜在的利益冲突
• 一般风险：您的投资受银行的信用风险影响；二级市场价格可能远低于原始发行价格；票据不会在任何证券交易所上市，且不预期票据将形成交易市场

美国联邦所得税考虑

• 票据应被视为美国联邦所得税目的的债务工具
• 利息收入将按普通利息收入征税
• 出售、交换、退休或以其他方式处置票据时，将确认等于实现金额与调整后税收成本之间的差额的应税收益或损失

某些加拿大所得税考虑

• 利息支付不应被视为加拿大税法中定义的“参与债务利息”，因此非居民持有人不应缴纳加拿大非居民预扣税
• 在减记转换中，如果转换后收到的普通股的公允市场价值超过票据发行价格和转换时支付的应计和未付利息之和，则该金额可能被视为支付给非居民持有人的利息，并可能缴纳加拿大非居民预扣税
• 在减记转换中获得的普通股的股息将缴纳25%的加拿大非居民预扣税
• 非居民持有人在处置发行人或其任何附属公司的普通股时，将不会根据加拿大税法缴纳任何资本利得税，除非该普通股在处置时构成“应税加拿大财产”

补充分销计划（利益冲突）

• CIBCWM将以公开价格向其他注册经纪商分销从CIBC购买的票据，或直接向投资者提供票据
• CIBCWM将收取每张票据1,000美元本金高达12.00美元（1.20%）的佣金，并可能使用部分或全部该佣金向其他经销商提供销售让步，以配合票据的分销
• 票据的公开价格包括银行及其附属公司预期与票据相关的对冲活动产生的成本和利润，这些成本和利润可能会降低二级市场价格，从而导致您的票据在原始发行日期的市场价值立即和大幅下降