- 核心观点:光纤板块市场传说的扩产计划中,设备瓶颈是制约产能释放的关键因素,市场对设备问题的认知严重不足。
- 关键数据:
- 国内无成熟可靠的标准光纤设备供应商,头部四家(长飞、烽火、亨通、中天)设备均为自研,不外售。
- 韩国和美国进口设备效率低且技术老化。
- 国内两家设备公司:A公司已被并购,设备不再外售;B公司承接5个以上项目,均未调试成功,最早调试时间为2026年1月,失败两次,拖累至少5-6个项目进度。
- 研究结论:扩产计划的实际落地受限于设备供应能力,市场传言的扩产可能远低于预期,设备成为最大瓶颈。